RIC للشركات الصغيرة: 90% من الربح، ساعة الثلاث سنوات وما يُعدّ استثمارًا

كل دليل لممارسة الأعمال في جزر الكناري يذكر RIC في الجملة نفسها مع ZEC وIGIC، ثم تفعل معظم الشركات الصغيرة في فويرتيفنتورا أحد أمرين بها: لا شيء، لأنها تبدو أداةً للشركات الكبيرة، أو شيئًا خاطئًا، لأن القواعد قُرئت مرة واحدة في السنة التي قُيِّد فيها الاحتياطي ولم تُقرأ بعدها أبدًا. وكلا الأمرين مكلف. إن RIC — Reserva para Inversiones en Canarias، احتياطي الاستثمارات في جزر الكناري، المادة 27 من قانون REF — هو أكبر رافعة ضريبية بيد نشاط تجاري مربح في الجزر، وقد صُمّم تحديدًا للشركة التي تحتفظ بأرباحها وتعيد استثمارها.

هذا هو مقال الأرقام: ما يفعله الاحتياطي بفاتورة ضريبية لعام 2026، والساعتان اللتان تحكمانه، وما يُعدّ استثمارًا — بما فيه الباب الذي فُتح في 2025 نحو مساكن الإيجار طويل الأمد — وما يكلّفه الخطأ.

ما الذي يفعله الاحتياطي

يجوز لشركة لها منشآت في جزر الكناري أن تخفّض وعاء ضريبة الشركات بالمبالغ التي تخصصها من أرباحها لاحتياطي استثمارات، حتى 90% من ربح السنة الذي لا توزّعه والمتأتي من منشآت الجزر. ولا يُعدّ الربح الموجّه إلى الاحتياطي القانوني ربحًا غير موزَّع، ولا يجوز للتخفيض أبدًا أن ينزل بالوعاء تحت الصفر.

بمعدلات 2026 يكون الأثر صارخًا. خذ شركة متناهية الصغر — رقم أعمال أقل من مليون يورو — بربح 100,000 يورو تحتفظ به كاملًا في النشاط. بلا RIC تدفع 19% على أول 50,000 يورو و21% على الباقي: 20,000 يورو. ومع الاحتياطي الأقصى، نحو 87,900 يورو بعد حل الحساب مع الضريبة نفسها، ينخفض الوعاء الضريبي إلى نحو 12,100 يورو والفاتورة إلى نحو 2,300 يورو — وفر يقارب 17,700 يورو، بشرط واحد: أن تذهب الـ87,900 يورو إلى استثمارات مؤهلة ضمن المهلة وتبقى فيها طوال فترة الاحتفاظ. حقّق الشرطين فيصبح الوفر نهائيًا لا مؤجلًا. ويظهر الاحتياطي في الميزانية تحت عنوانه الخاص ولا يجوز المساس به ما دامت الأصول التي اشتُريت به ملزَمة بالبقاء في الشركة.

هذا هو منطق RIC كله: الضريبة التي كنت ستدفعها تتحول إلى الأصول التي كنت ستشتريها على أي حال. الشركة التي تُخرج الربح راتبًا أو توزيعات لا تستطيع استخدامه؛ والشركة التي تحتفظ وتستثمر لا تكاد تدفع.

الساعتان

ساعة الثلاث سنوات، وهي عمليًا أربع. يُقيَّد الاحتياطي عندما يعتمد الشركاء الحسابات التي توزّع النتيجة — قبل 30 يونيو لشركة سنتها المالية تقويمية — أي في السنة التالية لسنة الربح، وإن كان التخفيض يدخل في إقرار ضريبة الشركات عن ذلك الربح، المقدَّم قبل 25 يوليو. ومن تاريخ استحقاق ضريبة السنة التي يُقيَّد فيها الاحتياطي، أمام الشركة ثلاث سنوات لتجسيده: ربح 2026 يُقيَّد في 2027 ويجب أن يكون موظّفًا في أصول مؤهلة قيد التشغيل بحلول 31 ديسمبر 2030. وباحتساب سنة الربح، خمس سنوات مالية. يُحتسب الأصل من يوم دخوله الخدمة، ويُحتسب الأصل المستأجر تمويليًا أيضًا شريطة ممارسة خيار الشراء. وتعمل الساعة إلى الخلف كذلك: استثمار يُنفَّذ هذا العام يمكن أن يُعدّ تجسيدًا لاحتياطيات تُقيَّد على ربح هذه السنة أو السنوات الثلاث التالية — قاعدة الاستثمار المسبق — وهكذا تستفيد من RIC شركة تشتري أولًا وتربح لاحقًا.

ساعة الخمس سنوات. بعد الشراء، يجب أن تبقى الأصول قيد التشغيل في الشركة خمس سنوات على الأقل — عشرًا للأراضي — من دون بيع أو تأجير أو تنازل؛ ويمكن استبدال أصل هالك خلال ستة أشهر بآخر يستوفي القواعد. والوظائف المستحدَثة بالاحتياطي يجب أن تُحفظ خمس سنوات، وثلاثًا في الشركة الصغيرة. وحتى انتهاء فترة الاحتفاظ، يجب أن تذكر الإيضاحات المرفقة بالحسابات السنوية كل احتياطي وما اشتراه ومتى.

ما الذي يُعدّ استثمارًا

تعدّد المادة 27 أربعة أبواب، بترتيب الأفضلية:

• A — الاستثمار الأولي: أصول جديدة مادية أو غير مادية تُشترى لإنشاء منشأة أو توسيعها أو تنويع منتجاتها أو تحويل إنتاجها. الأرض فقط لقائمة مغلقة من الاستخدامات (السكن المحمي المعدّ للإيجار، الصناعة، دور الرعاية، المناطق التجارية قيد إعادة التأهيل، المنشآت السياحية قيد التجديد). ولا يجوز أن تتجاوز الأصول غير المادية نصف الاستثمار. الشركة الصغيرة — دون خط رقم الأعمال البالغ 10 ملايين يورو في المادة 101 من قانون ضريبة الشركات في سنة الربح — يجوز لها شراء أصول مستعملة ما دامت لم تخدم RIC أخرى قط. ولا يجوز أبدًا، بأي شكل، عقار للإيجار السياحي: تستبعد المادة 27 الـvivienda vacacional مرتين، مرة عند الشراء ومرة عند التجديد — ومقال الإيجار السياحي يشرح لماذا تعامله الجزر فئةً مستقلة.
• B — الوظائف المرتبطة بذلك الاستثمار، المستحدَثة خلال ستة أشهر من انطلاقه والمقيسة بالمقارنة مع متوسط عدد العاملين في الاثني عشر شهرًا السابقة؛ وB مكرر، الوظائف غير المرتبطة باستثمار أولي، حتى نصف احتياطي السنة.
• C — أصول أخرى: أصول مادية أو غير مادية لا تُعدّ استثمارًا أوليًا، واستثمارات بيئية في الجزر، وبعض البحث والتطوير.
• D — الأسهم والدين: أسهم أو حصص جديدة في شركات كنارية تنفّذ بنفسها استثمارات A أو B أو C، بما فيها كيانات ZEC — وإن كان لا يجوز استخدام المال لاستيفاء الحد الأدنى لاستثمار ZEC نفسه — والدين العام الكناري الذي يموّل البنية التحتية.

وأيًا كان الباب، يجب أن تكون الأصول واقعة في الأرخبيل ومستخدمة فيه وفي خدمة النشاط الاقتصادي للشركة نفسها؛ والمبلغ المجسَّد هو سعر الاقتناء من دون فوائد أو ضرائب غير مباشرة، ولا يتجاوز القيمة السوقية أبدًا.

باب 2025: مساكن للإيجار طويل الأمد

منذ السنوات الضريبية التي تبدأ في 2025، يجوز للشركة أيضًا تجسيد احتياطيها — بما فيه الاحتياطيات القديمة — في مساكن في جزر الكناري تشتريها أو تبنيها لتأجيرها سكنًا رئيسيًا للمستأجر. والشروط دقيقة: يجب أن يكون الإيجار جديدًا — لم يكن العقار مؤجَّرًا سكنًا في السنة السابقة للشراء؛ وألا يكون المستأجر طرفًا مرتبطًا؛ وأن تدير الشركة الإيجار نشاطًا اقتصاديًا بموظف واحد على الأقل بدوام كامل؛ وأن يُؤجَّر المسكن خلال ستة أشهر من الشراء أو من جعله صالحًا للسكن؛ وتبدأ ساعة الاحتفاظ لخمس سنوات مع الإيجار الفعلي — والشغور بين مستأجرَين يمدّها بالمدة نفسها، والشغور لأكثر من ستة أشهر يقطعها. ولا يجوز للشركات الأكبر إلا استخدام مساكن مستعملة لم تحمل RIC سابقة ولا خصم الاستثمار. إنه باب حقيقي لشركة في فويرتيفنتورا لديها ربح محتجَز في سوق تفتقر إلى المعروض طويل الأمد؛ وليس بابًا للشقق السياحية.

المستقلون أيضًا

ليس RIC للشركات وحدها. يجوز للعامل المستقل الخاضع للتقدير المباشر، وله منشأة في الكناري، أن يخصم من ضريبة دخله مبالغ صافي دخل التشغيل التي يخصصها للاحتياطي مضروبةً في معدله الضريبي المتوسط، بحد أقصى 80% من الضريبة المقابلة لذلك الدخل. مهني في فويرتيفنتورا بدخل خاضع للضريبة قدره 50,000 يورو يخصص 25,000 يورو، معدله المتوسط نحو 25.7% على الجدول الكناري لعام 2026: خصم يقارب 6,400 يورو من فاتورة تقارب 12,900 يورو. الاستثمارات المؤهلة نفسها وساعة الاحتفاظ ذاتها لخمس سنوات؛ أما ساعة التجسيد فتبدأ من قيد الاحتياطي في الدفاتر، وهو ما يمكن للعامل المستقل أن يفعله في 31 ديسمبر من سنة الربح أو في السنة التالية، ولذلك يجب تجسيد ربح 2026 في موعد أقصاه 31 ديسمبر 2029 أو 2030 بحسب تاريخ القيد. ويجب أن يظهر الاحتياطي في الدفاتر — أي محاسبة حقيقية، لا مجرد خانة يُسمح بها في نظام التقدير الموضوعي.

ما الذي يكلّفه الخطأ

الاحتياطي وعد، والقانون يسعّر الإخلال به. لا تستثمر في الوقت، أو تستثمر في الأصل الخطأ، أو تبيع قبل الخمس سنوات، أو تمسّ الاحتياطي مبكرًا، فتعود المبالغ التي خفّضت الوعاء إلى الوعاء الضريبي — وإلى الفاتورة الضريبية عند المستقلين — لسنة الإخلال، مع فوائد تأخير من السنة الأصلية وما يستحق من غرامة. وقيد الاحتياطي من دون العنوان المطلوب يكلّف غرامة 2% مما كان ينبغي قيده؛ وإغفاله في الإيضاحات 2% أخرى؛ وإدراج بيانات كاذبة فيها 100 يورو عن كل بند، بحد أدنى 1,000 يورو.

حدّان آخران يحسمان الخطة. RIC لا يجتمع، على الأصول نفسها، مع خصم الاستثمار (DIC، 25% من الأصول الثابتة الجديدة بموجب المادة 94 من القانون 20/1991) ولا مع الائتمانات الاستثمارية العامة — فيُنسب كل أصل إلى حافز واحد، لا اثنين أبدًا. وفي استثمارات A وB وD.1، لا يجوز أن يتجاوز الوفر الضريبي لـRIC مضافًا إليه أي إعانة عامة على المشروع نفسه سقوف الاتحاد الأوروبي للمساعدات الإقليمية.

أفق ينبغي إبقاؤه في البال: يُغلق سجل ZEC في 31 ديسمبر 2026 بموجب لائحة الإعفاء الفئوي الأوروبية التي تسند أيضًا قاعدة الاستثمار المسبق في RIC وسقوف مساعداته. وقد جُدّد النظام عند كل انتهاء حتى الآن، وإصلاح 2025 الخاص بمساكن الإيجار يُظهر نظامًا يتوسّع لا يُطوى — لكن احتياطيًا يُقيَّد على ربح 2026 سيُجسَّد بموجب النص النافذ حينها، وسنقول ذلك حين يصدر.

هل هو لك؟

يستحق RIC القيد حين تصدق ثلاثة أمور معًا: تحتفظ الشركة بربحها بدل توزيعه؛ وستستثمر على الأقل المبلغ المخصَّص ضمن المهلة — أربع سنوات عمليًا للشركة — في أصول كانت ستشتريها على أي حال؛ وتستطيع التعايش مع تلك الأصول — أو المساكن المؤجَّرة — خمس سنوات. وحين يكون الاستثمار صغيرًا نسبةً إلى الربح، يكون ائتمان DIC بنسبة 25% الأداة الأنظف. وحين يكون الربح صغيرًا، تؤدي معدلات ضريبة الشركات لعام 2026، 19% و21%، معظم العمل أصلًا، كما يبيّن دليل «عامل مستقل أم شركة SL». وحين ينطلق مشروع جديد من الصفر بموظفين واستثمار، قد تكون نسبة 4% في ZEC النظام الأفضل — بل يمكن لـRIC أن يساعد في تمويله عبر الباب D.

أين نأتي نحن

يقوم قسمنا الضريبي في كاليتا دي فوستي وكوستا كالما بنمذجة الاحتياطي على ربحك الحقيقي، وصياغة خطة الاستثمار وفق ساعتَي الثلاث والخمس سنوات، وقيد الاحتياطي والإيضاحات بشكل صحيح وتقديم الإقرارات — ويخبرك بصدق متى يخدمك DIC أو ZEC أفضل. اطّلع على الاستشارات الضريبية، أو احجز استشارة — نرد في غضون يوم عمل واحد.

أسئلة شائعة

كم من ربحي يمكن أن يذهب إلى RIC؟
حتى 90% من ربح السنة المتأتي من منشآتك الكنارية الذي لا توزّعه، باستثناء ما يذهب إلى الاحتياطي القانوني، ولا يبلغ أبدًا حدًا يجعل الوعاء الضريبي سالبًا. على ربح محتجَز قدره 100,000 يورو يمكن لشركة متناهية الصغر أن تخصص نحو 87,900 يورو في 2026 وتدفع نحو 2,300 يورو ضريبة شركات بدل 20,000 يورو.

هل يمكن لشركة صغيرة شراء معدات مستعملة بالاحتياطي؟
نعم. الشركة الواقعة دون خط رقم الأعمال البالغ 10 ملايين يورو في سنة الربح يجوز لها تجسيد الاحتياطي في أصول مستعملة، شريطة ألا تكون قد خدمت RIC أخرى قط. أما الشركات الأكبر فعليها الشراء جديدًا. والأرض، في كل الأحوال، للاستخدامات التي يعدّدها القانون فقط.

هل يمكنني استخدام RIC لشراء شقة وتأجيرها؟
منذ 2025 نعم، للإيجار طويل الأمد سكنًا رئيسيًا للمستأجر: عقار لم يكن مؤجَّرًا سكنًا في السنة السابقة، ومستأجر غير مرتبط، وموظف بدوام كامل للنشاط، ومستأجر خلال ستة أشهر، وخمس سنوات من الإيجار. ولا يجوز أبدًا للإيجار السياحي الذي تستبعده المادة 27 استبعادًا تامًا.

ماذا يحدث إن لم أستثمر في الوقت المحدد؟
يعود المبلغ الذي خفّض وعاءك إلى الوعاء الضريبي للسنة التي تنقضي فيها المهلة، مع فوائد تأخير تُحتسب من السنة الأصلية وغرامة محتملة. وينطبق الأمر نفسه إن بعت الأصل قبل خمس سنوات أو أنفقت الاحتياطي على ما لا يعدّده القانون.

معلومات تم التحقق منها في سبتمبر 2026 (القانون 19/1994 بشأن النظام الاقتصادي والضريبي لجزر الكناري، المادة 27 بصيغتها النافذة بعد القانون 6/2025 وحكمه الإضافي الخامس عشر بشأن مساكن الإيجار؛ القانون 27/2014 بشأن ضريبة الشركات، المادتان 29 و101 والحكم الانتقالي 44 لمعدلات 2026؛ القانون 20/1991، المادة 94 بشأن خصم الاستثمار؛ اجتهاد المحكمة العليا (حكما 12 ديسمبر 2012 و3 مارس 2014) وقرار المحكمة الاقتصادية الإدارية المركزية TEAC في 8 فبراير 2018 بشأن احتساب مهلة التجسيد؛ صفحات الوكالة الضريبية AEAT عن النظام الكناري؛ لائحة الاتحاد الأوروبي 651/2014، المادة 59). الأرقام أمثلة محسوبة بمعدلات 2026؛ وأرقامك ستختلف.