La RIC spiegata alle piccole imprese: il 90 % dell'utile, l'orologio dei tre anni e cosa conta come investimento

Ogni guida per fare impresa alle Canarie cita la RIC nella stessa frase della ZEC e dell'IGIC, e la maggior parte delle piccole imprese di Fuerteventura ne fa poi una di due cose: niente, perché suona come uno strumento da grande azienda, o qualcosa di sbagliato, perché le regole sono state lette una volta, l'anno in cui la riserva è stata contabilizzata, e mai più. Entrambe costano care. La RIC — la Reserva para Inversiones en Canarias, articolo 27 della legge del REF — è la leva fiscale più grande che abbia un'impresa redditizia nelle isole, ed è costruita esattamente per l'impresa che trattiene l'utile e lo reinveste.

Questo è l'articolo dei numeri: cosa fa la riserva a un conto fiscale del 2026, i due orologi che la governano, cosa conta come investimento — compresa la porta alle case in affitto di lunga durata aperta nel 2025 — e cosa costa sbagliare.

Cosa fa la riserva

Un'impresa con stabilimenti alle Canarie può ridurre la base dell'imposta sulle società degli importi che destina dal suo utile a una riserva per investimenti, fino al 90 % dell'utile dell'esercizio che non distribuisce e che proviene dagli stabilimenti nelle isole. L'utile destinato alla riserva legale non conta come non distribuito, e la riduzione non può mai portare la base sotto zero.

Con le aliquote del 2026 l'effetto è netto. Prendi una microimpresa — fatturato sotto il milione di euro — con 100.000 € di utile che tiene interamente in azienda. Senza la RIC paga il 19 % sui primi 50.000 € e il 21 % sul resto: 20.000 €. Con la riserva massima, circa 87.900 € una volta risolto il calcolo con l'imposta stessa, la base imponibile scende a circa 12.100 € e l'imposta a circa 2.300 €: un risparmio di circa 17.700 €, a una condizione: che gli 87.900 € vadano in investimenti ammessi entro la scadenza e ci restino per il periodo di mantenimento. Rispetta entrambe e il risparmio è definitivo, non rinviato. La riserva sta in bilancio sotto la propria voce e non si può toccare finché i beni che ha comprato devono restare nell'impresa.

È tutta qui la logica della RIC: l'imposta che avresti pagato diventa i beni che avresti comprato comunque. Un'impresa che porta fuori l'utile come stipendio o dividendo non può usarla; un'impresa che trattiene e investe paga appena.

I due orologi

L'orologio dei tre anni, che in pratica sono quattro. La riserva si contabilizza quando l'assemblea approva il bilancio che destina l'utile — entro il 30 giugno per un'impresa con esercizio solare —, cioè nell'esercizio successivo a quello dell'utile, anche se la riduzione entra nella dichiarazione dell'imposta sulle società di quell'utile, presentata entro il 25 luglio. Dalla data di maturazione dell'esercizio in cui si contabilizza la riserva, l'impresa ha tre anni per materializzarla: l'utile del 2026 si contabilizza nel 2027 e deve trovarsi in beni ammessi, in funzione, entro il 31 dicembre 2030. Contando l'anno dell'utile, cinque esercizi. Un bene conta dal giorno in cui entra in funzione, e un bene in leasing conta anch'esso, purché si eserciti l'opzione di acquisto. L'orologio corre anche all'indietro: un investimento fatto quest'anno può valere come materializzazione di riserve contabilizzate sull'utile di quest'esercizio o dei tre successivi — la regola dell'investimento anticipato —, ed è così che un'impresa che compra prima e guadagna dopo usa comunque la RIC.

L'orologio dei cinque anni. Una volta comprati, i beni devono restare in funzione nell'impresa per almeno cinque anni — dieci per i terreni — senza essere venduti, affittati o ceduti; un bene perduto può essere sostituito entro sei mesi con un altro che rispetti le regole. I posti di lavoro creati con la riserva vanno mantenuti cinque anni, tre per una piccola impresa. Fino alla fine del periodo di mantenimento, la nota integrativa del bilancio deve elencare ogni riserva, cosa ha comprato e quando.

Cosa conta come investimento

L'articolo 27 elenca quattro porte, in ordine di preferenza:

• A — investimento iniziale: beni nuovi, materiali o immateriali, comprati per creare o ampliare uno stabilimento, diversificarne i prodotti o trasformarne la produzione. Terreni solo per un elenco chiuso di usi (edilizia protetta in affitto, industria, strutture socio-sanitarie, aree commerciali in riqualificazione, strutture turistiche in ristrutturazione). Gli immateriali non possono superare la metà dell'investimento. Una piccola impresa — sotto la linea dei 10 milioni di euro di fatturato dell'articolo 101 della legge sull'imposta sulle società, nell'anno dell'utile — può comprare beni usati, purché non abbiano mai servito un'altra RIC. Mai, in nessuna forma, un immobile per affitti turistici: l'articolo 27 esclude la vivienda vacacional due volte, all'acquisto e alla ristrutturazione — l'articolo sugli affitti turistici spiega perché le isole la trattano come categoria a parte.
• B — posti di lavoro legati a quell'investimento, creati entro sei mesi dalla sua entrata in funzione e misurati sull'organico medio dei dodici mesi precedenti; e B bis, posti di lavoro non legati a un investimento iniziale, fino alla metà della riserva dell'anno.
• C — altri beni: beni materiali o immateriali che non sono investimento iniziale, investimenti ambientali nelle isole e determinata R&S.
• D — azioni e debito: azioni o quote nuove di società canarie che faranno esse stesse gli investimenti A, B o C, comprese le entità ZEC — anche se il denaro non può servire a coprire l'investimento minimo proprio della ZEC —, e debito pubblico canario che finanzia infrastrutture.

Qualunque sia la porta, i beni devono trovarsi nell'arcipelago, essere usati lì e servire l'attività economica dell'impresa stessa; l'importo materializzato è il prezzo di acquisto senza interessi né imposte indirette, e mai sopra il valore di mercato.

La porta del 2025: case in affitto di lunga durata

Dagli esercizi iniziati nel 2025, un'impresa può materializzare la riserva — riserve vecchie comprese — anche in case alle Canarie che compra o costruisce per affittarle come residenza abituale dell'inquilino. Le condizioni sono precise: l'affitto deve essere nuovo — l'immobile non era affittato come abitazione nell'anno precedente l'acquisto —; l'inquilino non può essere una parte correlata; l'impresa deve gestire l'affitto come attività economica con almeno un dipendente a tempo pieno; la casa deve essere affittata entro sei mesi dall'acquisto o dalla messa in condizioni di abitabilità; e l'orologio di mantenimento dei cinque anni parte con l'affitto effettivo — uno sfitto tra due inquilini lo allunga di altrettanto, e uno sfitto di più di sei mesi lo spezza. Le imprese più grandi possono usare solo case usate che non abbiano portato una RIC precedente né la detrazione per investimenti. È una porta vera per un'impresa di Fuerteventura con utile trattenuto e un mercato a corto di affitti di lunga durata; non è una porta per gli appartamenti turistici.

Anche gli autonomi

La RIC non è solo per le società. Un lavoratore autonomo in contabilità ordinaria (estimación directa), con stabilimento alle Canarie, può detrarre dalla sua imposta sul reddito gli importi di reddito netto d'esercizio destinati alla riserva, moltiplicati per la sua aliquota media, fino all'80 % dell'imposta che corrisponde a quel reddito. Un professionista di Fuerteventura con 50.000 € di reddito imponibile che accantona 25.000 € ha un'aliquota media di circa il 25,7 % sulla scala canaria del 2026: una detrazione di circa 6.400 € su un conto di circa 12.900 €. Gli stessi investimenti ammessi e lo stesso orologio dei cinque anni di mantenimento; quello della materializzazione parte dalla contabilizzazione della riserva, che un autonomo può fare il 31 dicembre dell'esercizio dell'utile o in quello successivo, quindi l'utile del 2026 va materializzato al più tardi entro il 31 dicembre 2029 o 2030 a seconda di quando si registra. E la riserva deve figurare nei libri — cioè contabilità vera, non la casella che consente il regime forfettario.

Cosa costa sbagliare

La riserva è una promessa, e la legge mette un prezzo alla sua rottura. Non investire in tempo, investire nel bene sbagliato, vendere prima dei cinque anni o toccare la riserva in anticipo, e gli importi che hanno ridotto la base tornano nella base imponibile — per gli autonomi, nell'imposta — dell'esercizio della violazione, con interessi di mora dall'anno originario e la sanzione applicabile. Contabilizzare la riserva senza la voce prescritta costa una multa del 2 % di quanto avrebbe dovuto essere contabilizzato; ometterla nella nota integrativa, un altro 2 %; inserirvi dati falsi, 100 € per dato, 1.000 € come minimo.

Altri due limiti decidono il piano. La RIC è incompatibile, per gli stessi beni, con la detrazione per investimenti (la DIC, il 25 % delle immobilizzazioni nuove secondo l'articolo 94 della legge 20/1991) e con i crediti d'imposta generali per investimenti — quindi ogni bene si assegna a un incentivo, mai a due. E per gli investimenti A, B e D.1, il risparmio d'imposta della RIC più qualsiasi sovvenzione pubblica sullo stesso progetto non può superare i massimali europei per gli aiuti regionali.

Un orizzonte da tenere d'occhio: il registro della ZEC chiude il 31 dicembre 2026 in base al regolamento europeo di esenzione per categoria che sostiene anche la regola dell'investimento anticipato della RIC e i suoi massimali di aiuto. Il regime è stato rinnovato a ogni scadenza finora, e la riforma del 2025 sulle case in affitto mostra un regime che si allarga, non che si chiude — ma una riserva contabilizzata sull'utile del 2026 sarà materializzata sotto il testo in vigore allora, e lo diremo quando esisterà.

Fa per te?

La RIC vale la pena quando tre cose sono vere insieme: l'impresa trattiene l'utile invece di distribuirlo; investirà almeno l'importo accantonato, entro il termine — quattro anni in pratica per una società —, in beni che avrebbe comprato comunque; e può convivere con quei beni — o con le case affittate — per cinque anni. Quando l'investimento è piccolo rispetto all'utile, il credito del 25 % della DIC è lo strumento più pulito. Quando l'utile è piccolo, le aliquote 2026 dell'imposta sulle società del 19 % e del 21 % fanno già quasi tutto il lavoro, come mostra la guida autónomo o SL. E quando un progetto nuovo parte da zero con personale e investimenti, il 4 % della ZEC può essere il regime migliore — la RIC può perfino aiutare a finanziarlo attraverso la porta D.

Dove entriamo noi

Il nostro reparto fiscale di Caleta de Fuste e Costa Calma modella la riserva sul tuo utile reale, redige il piano di investimento contro gli orologi dei tre e dei cinque anni, contabilizza correttamente riserva e nota integrativa e presenta le dichiarazioni — e ti dice con franchezza quando la DIC o la ZEC ti servono meglio. Guarda la consulenza fiscale, oppure prenota una consulenza: rispondiamo entro un giorno lavorativo.

Domande frequenti

Quanta parte del mio utile può andare nella RIC?
Fino al 90 % dell'utile dell'esercizio dei tuoi stabilimenti canari che non distribuisci, escluso ciò che va alla riserva legale, e mai tanto da rendere negativa la base imponibile. Su 100.000 € di utile trattenuto una microimpresa può accantonare circa 87.900 € nel 2026 e pagare circa 2.300 € di imposta sulle società invece di 20.000 €.

Una piccola impresa può comprare attrezzature usate con la riserva?
Sì. Un'impresa sotto la linea dei 10 milioni di euro di fatturato nell'anno dell'utile può materializzare la riserva in beni usati, purché non abbiano mai servito un'altra RIC. Le imprese più grandi devono comprare nuovo. I terreni, in ogni caso, solo per gli usi che la legge elenca.

Posso usare la RIC per comprare un appartamento e affittarlo?
Dal 2025 sì, per l'affitto di lunga durata come residenza abituale dell'inquilino: un immobile non affittato come abitazione nell'anno precedente, un inquilino non correlato, un dipendente a tempo pieno per l'attività, un inquilino entro sei mesi e cinque anni di affitto. Mai per un affitto turistico, che l'articolo 27 esclude senza eccezioni.

Cosa succede se non investo in tempo?
L'importo che ha ridotto la tua base torna nella base imponibile dell'esercizio in cui scade il termine, con interessi di mora contati dall'anno originario e una possibile sanzione. Lo stesso vale se vendi il bene prima di cinque anni o spendi la riserva in qualcosa che la legge non prevede.

Dati verificati a settembre 2026 (legge 19/1994 sul regime economico e fiscale delle Canarie, articolo 27 nel testo vigente dopo la legge 6/2025 e la sua quindicesima disposizione aggiuntiva sulle case in affitto; legge 27/2014 sull'imposta sulle società, articoli 29 e 101 e disposizione transitoria 44 per le aliquote 2026; legge 20/1991, articolo 94 sulla detrazione per investimenti; la giurisprudenza del Tribunal Supremo (sentenze del 12 dicembre 2012 e del 3 marzo 2014) e la risoluzione del TEAC dell'8 febbraio 2018 sul computo del termine di materializzazione; le pagine dell'AEAT sul regime canario; regolamento (UE) 651/2014, articolo 59). Le cifre sono esempi con le aliquote 2026; le tue saranno diverse.