小規模会社のためのRIC解説：利益の90%、3年の時計、そして投資として認められるもの

カナリア諸島での事業に関するどのガイドも、ZECやIGICと同じ息でRICに触れます。そしてフエルテベントゥラのほとんどの小規模会社は、次のふたつのどちらかをします。何もしない、大企業向けの制度に聞こえるから。あるいは間違ったことをする、準備金を計上した年に一度ルールを読んだきり二度と読まないから。どちらも高くつきます。RIC、すなわちカナリア諸島投資準備金（REF法第27条）は、利益の出ている島の事業が持つ唯一最大の税務上のレバーであり、利益を留保して再投資する会社のためにこそ作られています。

これは数字の記事です。準備金が2026年の税額に何をするのか、それを規律するふたつの時計、投資として認められるもの（2025年に開いた長期賃貸住宅への扉を含む）、そして間違えた場合の代償。

準備金がすること

カナリア諸島に事業所を持つ会社は、利益から投資のための準備金に積み立てた額だけ法人税の課税標準を減らすことができます。上限は**分配しない当年利益の90%**で、島の事業所から生じたものに限ります。法定準備金に回る利益は未分配とは数えられず、控除によって課税標準がゼロを下回ることはありません。

2026年の税率で見ると、効果は歴然です。売上100万ユーロ未満の零細企業が10万ユーロの利益をすべて事業に留保するとします。RICなしでは最初の5万ユーロに19%、残りに21%を払い、2万ユーロです。最大の準備金、税額そのものを解いた計算で約8万7,900ユーロを積むと、課税標準はおよそ1万2,100ユーロに下がり、税額は約2,300ユーロ。約1万7,700ユーロの節税です。条件はひとつ。8万7,900ユーロが期限内に適格投資に向かい、保有期間中そこにとどまること。両方を満たせば、節税は繰り延べではなく確定です。準備金は貸借対照表に独自の科目で計上され、それが買った資産が会社に残らなければならない間、手をつけることはできません。

それがRICの論理のすべてです。払うはずだった税金が、いずれにせよ買うつもりだった資産に変わる。利益を給与や配当として取り出す会社は使えません。留保して投資する会社は、ほとんど払いません。

ふたつの時計

3年の時計。実際には4年。 準備金は、株主が損益の処分を含む決算を承認するときに計上されます。暦年決算の会社なら6月30日まで、つまり利益の翌年です。控除はその利益に対する法人税申告（7月25日までに提出）に入りますが。準備金を計上した年度の発生日から、会社にはそれを実現する（materializar）ための3年があります。2026年の利益は2027年に計上され、2030年12月31日までに稼働中の適格資産になっていなければなりません。利益の年を数えれば、5会計年度です。資産は稼働を開始した日から数えられ、リース資産も購入オプションを行使すれば数えられます。時計は逆にも動きます。今年行った投資は、今年またはその後3年の利益に対して計上する準備金の実現として使えます。先行投資のルールです。先に買い、後で稼ぐ会社がRICを使える仕組みです。

5年の時計。 一度買った資産は、少なくとも5年間（土地は10年間）、売却、賃貸、譲渡されることなく会社で稼働し続けなければなりません。故障した資産は6か月以内にルールを満たす別の資産に置き換えられます。準備金のもとで創出された雇用は5年間、小規模会社は3年間維持しなければなりません。保有期間が終わるまで、年次決算の注記にすべての準備金、それが買ったもの、その時期を記載しなければなりません。

投資として認められるもの

第27条は、優先順に4つの扉を挙げています。

• A — 初期投資：事業所を新設または拡張し、製品を多様化し、生産を転換するために購入する新しい有形または無形資産。土地は限定列挙された用途（賃貸用の保護住宅、工業、介護施設、再生中の商業地区、改修中の観光施設）のみ。無形資産は投資の半分を超えてはなりません。小規模会社（利益の年に法人税法第101条の売上1,000万ユーロの線を下回る会社）は、別のRICに使われたことのない限り、中古資産を買えます。どのような形でも、バケーションレンタル用の物件は決して認められません。第27条はvivienda vacacionalを購入と改修の2度にわたって除外しています。バケーションレンタルの記事が、諸島がそれを別のカテゴリーとして扱う理由を説明しています。
• B — その投資に結びついた雇用。投資開始から6か月以内に創出され、直前12か月の平均人員に対して測られます。そしてB bis、初期投資に結びつかない雇用で、当年の準備金の半分まで。
• C — その他の資産：初期投資に該当しない有形・無形資産、諸島での環境投資、特定の研究開発。
• D — 株式と債券：自らA、B、Cの投資を行うカナリア諸島の会社の新株（ZEC事業体を含む。ただしその資金をZEC自体の最低投資要件の充足に使うことはできません）、およびインフラを賄うカナリア諸島の公債。

どの扉であれ、資産は諸島に所在し、そこで使用され、会社自身の経済活動に資するものでなければなりません。実現額は利息と間接税を除いた取得価額で、市場価値を超えてはなりません。

2025年の扉：長期賃貸のための住宅

2025年に始まる課税年度以降、会社は準備金（古い準備金を含む）を、借主の常居所として賃貸するために購入または建設するカナリア諸島の住宅でも実現できます。条件は厳密です。賃貸は新規でなければならず、物件は購入前年に住宅として貸されていないこと。借主は関連当事者でないこと。会社は少なくとも1人の常勤従業員を置いて賃貸を経済活動として運営すること。住宅は購入または居住可能になってから6か月以内に貸すこと。そして5年の保有の時計は実際の賃貸とともに始まり、借主の入れ替わりの間の空室は同じ長さだけ時計を延ばし、6か月を超える空室は時計を壊します。大企業は、以前にRICや投資控除を受けていない中古住宅のみ使えます。留保利益を持ち、長期賃貸の在庫が不足する住宅市場にいるフエルテベントゥラの会社にとっては本物の扉です。観光用アパートのための扉ではありません。

自営業者も

RICは会社だけのものではありません。直接評価方式で課税され、カナリア諸島に事業所を持つ自営業者は、準備金に積み立てた事業純所得の額に平均税率を掛けた額を、その所得に対応する税額の80%まで、所得税から控除できます。課税所得5万ユーロで2万5,000ユーロを準備金に積むフエルテベントゥラの専門職は、2026年のカナリア諸島の税率表で約25.7%の平均税率なので、約1万2,900ユーロの税額から約6,400ユーロの控除です。同じ適格投資、同じ5年の維持の時計。実現の時計は準備金を計上したときに始まり、個人事業主は利益の年の12月31日にも翌年にも計上できるので、2026年の利益は計上のタイミングにより2029年または2030年の12月31日までに実現しなければなりません。そして準備金は帳簿に現れなければなりません。つまり、モジュール方式が許すチェックボックスではなく、本物の会計が必要です。

間違えた場合の代償

準備金は約束であり、法律はその違反に値段をつけています。期限内に投資しない、間違った資産に投資する、5年前に売却する、準備金に早く手をつける。その場合、課税標準を減らした額は違反の年の課税標準に（自営業者の場合は税額に）戻り、当初の年からの延滞利息と、該当する罰則が加わります。所定の科目なしに準備金を計上すれば、計上すべきだった額の2%の罰金。決算の注記から漏らせばさらに2%。注記に虚偽のデータを載せれば項目ごとに100ユーロ、最低1,000ユーロです。

さらにふたつの限度が計画を決めます。RICは同じ資産について投資控除と両立しません（DIC、法律20/1991第94条に基づく新規固定資産の25%）。一般的な投資税額控除とも同様で、各資産はひとつの優遇にのみ割り当てられ、ふたつには決して割り当てられません。そしてA、B、D.1の投資については、RICの節税額と同じプロジェクトへの公的補助金の合計が、地域援助に関するEUの上限を超えてはなりません。

視野に入れておくべき地平がひとつ。ZECの登録簿は、RICの先行投資ルールとその援助上限の根拠でもあるEUの一括適用免除規則のもとで、2026年12月31日に閉じます。この制度はこれまで期限のたびに更新されており、2025年の賃貸住宅改革は縮小ではなく拡張を示しています。しかし2026年の利益に対して計上した準備金は、その時点で有効な条文のもとで実現されることになり、そのときにはそう申し上げます。

あなたに合うか

RICを計上する価値があるのは、3つのことが同時に真のときです。会社が利益を払い出さずに留保すること。準備金の額以上を、期限内に（会社なら実際には4年）、いずれにせよ買っていたであろう資産に投資すること。そしてその資産（または賃貸住宅）と5年間付き合えること。投資が利益に対して小さい場合、DICの25%の控除のほうが簡潔な道具です。利益が小さい場合、個人事業主かSLかのガイドが示すように、2026年の19%と21%の法人税率がすでに仕事の大半をしています。そしてスタッフと投資を伴う新規プロジェクトをゼロから始める場合、ZECの4%のほうが良い制度かもしれません。RICはDの扉を通じてその資金調達を助けることさえできます。

私たちの出番

カレタ・デ・フステとコスタ・カルマの税務デスクは、あなたの実際の利益で準備金をモデル化し、3年と5年の時計に照らして投資計画を起草し、準備金と注記を正しく計上し、申告を提出します。そしてDICやZECのほうが良いときには、正直にそう申し上げます。税務アドバイザリーをご覧いただくか、相談をご予約ください。1営業日以内にご返信します。

よくある質問

利益のどれだけをRICに回せますか？
分配しないカナリア諸島の事業所からの当年利益の最大90%です。法定準備金に回る分は除き、課税標準がマイナスになるほどには積めません。留保利益10万ユーロに対して、零細企業は2026年に約8万7,900ユーロを準備金に積み、2万ユーロの代わりに約2,300ユーロの法人税を払えます。

小規模会社は準備金で中古の設備を買えますか？
はい。利益の年に売上1,000万ユーロの線を下回る会社は、別のRICに使われたことのない中古資産で準備金を実現できます。大企業は新品を買わなければなりません。土地はいずれにせよ、法律が列挙する用途のみです。

RICを使ってアパートを買い、貸すことはできますか？
2025年以降、借主の常居所としての長期賃貸なら、はい。前年に住宅として貸されていない物件、関連当事者でない借主、活動を運営する常勤従業員、6か月以内の入居、そして5年間の賃貸。バケーションレンタルには決して使えません。第27条が端的に除外しています。

期限内に投資しなかったらどうなりますか？
課税標準を減らした額が、期限が切れた年の課税標準に戻ります。当初の年から数えた延滞利息と、罰則の可能性が伴います。5年前に資産を売却したり、法律が列挙しないものに準備金を使ったりした場合も同様です。

事実は2026年9月に確認しました（カナリア諸島経済財政特別制度に関する法律19/1994、法律6/2025とその賃貸住宅に関する追加規定第15の後に有効な第27条。法人税法27/2014の第29条・第101条と2026年の税率に関する経過規定第44。投資控除に関する法律20/1991第94条。実現期限の数え方に関する最高裁判所の判例（2012年12月12日および2014年3月3日の判決）と2018年2月8日のTEAC決定。カナリア諸島の制度に関するAEATのページ。規則（EU）651/2014第59条）。数字は2026年の税率での計算例です。あなたの数字は異なります。