A RIC explicada às pequenas empresas: 90 % do lucro, o relógio de três anos e o que conta como investimento

Todos os guias para fazer negócios nas Canárias mencionam a RIC na mesma frase que a ZEC e o IGIC, e a maioria das pequenas empresas de Fuerteventura faz depois uma de duas coisas com ela: nada, porque soa a instrumento de grande empresa, ou algo errado, porque as regras foram lidas uma vez, no ano em que a reserva foi contabilizada, e nunca mais. Ambas saem caras. A RIC — a Reserva para Inversiones en Canarias, artigo 27 da lei do REF — é a maior alavanca fiscal que uma empresa rentável nas ilhas tem, e foi feita exatamente para a empresa que guarda o lucro e o reinveste.

Este é o artigo dos números: o que a reserva faz a uma fatura fiscal de 2026, os dois relógios que a governam, o que conta como investimento — incluindo a porta para casas em arrendamento de longa duração aberta em 2025 — e o que custa fazê-lo mal.

O que a reserva faz

Uma empresa com estabelecimentos nas Canárias pode reduzir a base do imposto sobre as sociedades nos montantes que destina do seu lucro a uma reserva para investimentos, até 90 % do lucro do exercício que não distribui e que provém dos estabelecimentos nas ilhas. O lucro que vai para a reserva legal não conta como não distribuído, e a redução nunca pode levar a base abaixo de zero.

Com as taxas de 2026 o efeito é evidente. Tome uma microempresa — volume de negócios inferior a um milhão de euros — com 100.000 € de lucro que guarda integralmente no negócio. Sem a RIC paga 19 % sobre os primeiros 50.000 € e 21 % sobre o resto: 20.000 €. Com a reserva máxima, cerca de 87.900 € depois de resolvido o cálculo com o próprio imposto, a base tributável desce para cerca de 12.100 € e o imposto para cerca de 2.300 € — uma poupança de uns 17.700 €, com uma condição: que os 87.900 € vão para investimentos elegíveis dentro do prazo e lá fiquem durante o período de manutenção. Cumpra as duas e a poupança é definitiva, não diferida. A reserva figura no balanço com a sua própria rubrica e não pode ser tocada enquanto os bens que comprou tiverem de permanecer na empresa.

É toda a lógica da RIC: o imposto que teria pago torna-se nos ativos que ia comprar de qualquer forma. Uma empresa que tira o lucro em salário ou dividendo não a pode usar; uma empresa que retém e investe quase não paga.

Os dois relógios

O relógio de três anos, que na prática são quatro. A reserva contabiliza-se quando a assembleia aprova as contas que aplicam o resultado — até 30 de junho numa empresa com exercício civil —, ou seja, no exercício seguinte ao do lucro, embora a redução entre na declaração do imposto sobre as sociedades desse lucro, apresentada até 25 de julho. A partir da data de exigibilidade do exercício em que a reserva se contabiliza, a empresa tem três anos para a materializar: o lucro de 2026 contabiliza-se em 2027 e tem de estar em ativos elegíveis, em funcionamento, a 31 de dezembro de 2030. Contando o ano do lucro, cinco exercícios. Um ativo conta desde o dia em que entra em funcionamento, e um ativo em leasing conta também, desde que se exerça a opção de compra. O relógio também corre para trás: um investimento feito este ano pode servir de materialização de reservas contabilizadas sobre o lucro deste exercício ou dos três seguintes — a regra do investimento antecipado —, e é assim que uma empresa que compra primeiro e ganha depois continua a usar a RIC.

O relógio de cinco anos. Uma vez comprados, os ativos têm de permanecer em funcionamento na empresa pelo menos cinco anos — dez no caso de terrenos — sem serem vendidos, arrendados nem cedidos; um ativo perdido pode ser substituído em seis meses por outro que cumpra as regras. Os postos de trabalho criados com a reserva têm de ser mantidos cinco anos, três numa pequena empresa. Até ao fim do período de manutenção, o anexo às contas anuais tem de indicar cada reserva, o que comprou e quando.

O que conta como investimento

O artigo 27 enumera quatro portas, por ordem de preferência:

• A — investimento inicial: ativos novos, corpóreos ou incorpóreos, comprados para criar ou ampliar um estabelecimento, diversificar os seus produtos ou transformar a sua produção. Terrenos só para uma lista fechada de usos (habitação protegida para arrendamento, indústria, centros sociossanitários, zonas comerciais em reabilitação, estabelecimentos turísticos em remodelação). Os incorpóreos não podem ultrapassar metade do investimento. Uma pequena empresa — abaixo da linha de 10 milhões de euros de volume de negócios do artigo 101 da lei do imposto sobre as sociedades, no ano do lucro — pode comprar ativos usados, desde que nunca tenham servido outra RIC. Nunca, de forma alguma, um imóvel de alojamento turístico: o artigo 27 exclui a vivienda vacacional duas vezes, na compra e na remodelação — o artigo sobre alojamento turístico explica porque as ilhas o tratam como categoria à parte.
• B — empregos ligados a esse investimento, criados nos seis meses seguintes ao seu arranque e medidos face ao efetivo médio dos doze meses anteriores; e B bis, empregos não ligados a um investimento inicial, até metade da reserva do ano.
• C — outros ativos: ativos corpóreos ou incorpóreos que não sejam investimento inicial, investimento ambiental nas ilhas e determinada I&D.
• D — ações e dívida: ações ou quotas novas de sociedades canárias que façam elas próprias os investimentos A, B ou C, incluindo entidades ZEC — embora o dinheiro não possa servir para cumprir o investimento mínimo próprio da ZEC —, e dívida pública canária que financie infraestruturas.

Seja qual for a porta, os ativos têm de estar no arquipélago, ser usados lá e servir a atividade económica da própria empresa; o montante materializado é o preço de aquisição sem juros nem impostos indiretos, e nunca acima do valor de mercado.

A porta de 2025: casas para arrendamento de longa duração

Desde os exercícios iniciados em 2025, uma empresa pode também materializar a reserva — reservas antigas incluídas — em casas nas Canárias que compre ou construa para arrendar como residência habitual do inquilino. As condições são precisas: o arrendamento tem de ser novo — o imóvel não esteve arrendado como habitação no ano anterior à compra —; o inquilino não pode ser uma parte relacionada; a empresa tem de explorar o arrendamento como atividade económica com pelo menos um trabalhador a tempo inteiro; a casa tem de estar arrendada nos seis meses seguintes à compra ou à sua colocação em condições de habitabilidade; e o relógio de manutenção de cinco anos começa com o arrendamento efetivo — uma vacatura entre inquilinos prolonga-o na mesma medida, e uma vacatura de mais de seis meses quebra-o. As empresas maiores só podem usar casas usadas que não tenham tido uma RIC anterior nem a dedução por investimentos. É uma porta real para uma empresa de Fuerteventura com lucro retido e um mercado com falta de arrendamento de longa duração; não é uma porta para apartamentos turísticos.

Os trabalhadores independentes também

A RIC não é só para sociedades. Um trabalhador independente em estimação direta, com estabelecimento nas Canárias, pode deduzir ao seu imposto sobre o rendimento os montantes de rendimento líquido de exploração destinados à reserva, multiplicados pela sua taxa média de imposto, até 80 % do imposto correspondente a esse rendimento. Um profissional de Fuerteventura com 50.000 € de matéria coletável que reserva 25.000 € tem uma taxa média de cerca de 25,7 % na escala canária de 2026: uma dedução de cerca de 6.400 € numa fatura de cerca de 12.900 €. Os mesmos investimentos elegíveis e o mesmo relógio de cinco anos de manutenção; o da materialização arranca quando a reserva é contabilizada, o que um trabalhador independente pode fazer a 31 de dezembro do próprio exercício ou no seguinte, pelo que o lucro de 2026 se materializa o mais tardar a 31 de dezembro de 2029 ou de 2030, consoante a data do lançamento. E a reserva tem de constar dos livros — ou seja, contabilidade a sério, não a cruz que o regime de módulos permite.

O que custa fazê-lo mal

A reserva é uma promessa, e a lei põe preço ao seu incumprimento. Não investir a tempo, investir no ativo errado, vender antes dos cinco anos ou tocar na reserva cedo demais, e os montantes que reduziram a base voltam à base tributável — nos independentes, ao imposto — do exercício do incumprimento, com juros de mora desde o ano de origem e a sanção que couber. Contabilizar a reserva sem a rubrica exigida custa uma multa de 2 % do que devia ter sido contabilizado; omiti-la no anexo, mais 2 %; inscrever dados falsos nesse anexo, 100 € por dado, 1.000 € no mínimo.

Dois limites mais decidem o plano. A RIC é incompatível, para os mesmos bens, com a dedução por investimentos (a DIC, 25 % dos ativos fixos novos ao abrigo do artigo 94 da Lei 20/1991) e com os créditos gerais ao investimento — pelo que cada ativo se atribui a um incentivo, nunca a dois. E para os investimentos A, B e D.1, a poupança fiscal da RIC mais qualquer subvenção pública sobre o mesmo projeto não pode exceder os tetos europeus dos auxílios regionais.

Um horizonte a ter em vista: o registo da ZEC fecha a 31 de dezembro de 2026 ao abrigo do regulamento europeu de isenção por categoria que sustenta também a regra do investimento antecipado da RIC e os seus tetos de auxílio. O regime foi renovado a cada vencimento até agora, e a reforma de 2025 do arrendamento de habitação mostra um regime a alargar-se, não a fechar-se — mas uma reserva contabilizada sobre o lucro de 2026 será materializada ao abrigo do texto em vigor nessa altura, e diremos quando existir.

É para si?

A RIC vale a pena quando três coisas são verdade ao mesmo tempo: a empresa guarda o lucro em vez de o distribuir; vai investir pelo menos o montante reservado, dentro do prazo — quatro anos na prática para uma sociedade —, em ativos que teria comprado de qualquer forma; e consegue viver com esses ativos — ou com as casas arrendadas — durante cinco anos. Quando o investimento é pequeno face ao lucro, o crédito de 25 % da DIC é a ferramenta mais limpa. Quando o lucro é pequeno, as taxas de 2026 do imposto sobre as sociedades de 19 % e 21 % fazem já quase todo o trabalho, como mostra o guia autónomo ou SL. E quando um projeto novo arranca do zero com pessoal e investimento, os 4 % da ZEC podem ser o melhor regime — a RIC pode até ajudar a financiá-lo pela porta D.

Onde entramos nós

O nosso departamento fiscal de Caleta de Fuste e Costa Calma modela a reserva sobre o seu lucro real, redige o plano de investimento contra os relógios de três e cinco anos, contabiliza corretamente a reserva e o anexo e apresenta as declarações — e diz-lhe com franqueza quando a DIC ou a ZEC lhe servem melhor. Veja a consultoria fiscal, ou marque uma consulta: respondemos num dia útil.

Perguntas frequentes

Que parte do meu lucro pode ir para a RIC?
Até 90 % do lucro do exercício dos seus estabelecimentos canários que não distribua, excluindo o que vai para a reserva legal, e nunca ao ponto de a base tributável ficar negativa. Com 100.000 € de lucro retido, uma microempresa pode reservar cerca de 87.900 € em 2026 e pagar cerca de 2.300 € de imposto sobre as sociedades em vez de 20.000 €.

Uma pequena empresa pode comprar equipamento em segunda mão com a reserva?
Sim. Uma empresa abaixo da linha de 10 milhões de euros de volume de negócios no ano do lucro pode materializar a reserva em ativos usados, desde que nunca tenham servido outra RIC. As empresas maiores têm de comprar novo. Os terrenos, em qualquer caso, só para os usos que a lei enumera.

Posso usar a RIC para comprar um apartamento e arrendá-lo?
Desde 2025, sim, para arrendamento de longa duração como residência habitual do inquilino: um imóvel não arrendado como habitação no ano anterior, um inquilino não relacionado, um trabalhador a tempo inteiro para a atividade, um inquilino dentro de seis meses e cinco anos de arrendamento. Nunca para alojamento turístico, que o artigo 27 exclui por completo.

O que acontece se não investir a tempo?
O montante que reduziu a sua base volta à base tributável do exercício em que o prazo expira, com juros de mora contados desde o ano de origem e uma possível sanção. O mesmo se vender o ativo antes de cinco anos ou gastar a reserva em algo que a lei não prevê.

Factos verificados em setembro de 2026 (Lei 19/1994 do regime económico e fiscal das Canárias, artigo 27 na redação em vigor após a Lei 6/2025 e a sua décima quinta disposição adicional sobre habitação em arrendamento; Lei 27/2014 do imposto sobre as sociedades, artigos 29 e 101 e disposição transitória 44.ª para as taxas de 2026; Lei 20/1991, artigo 94 sobre a dedução por investimentos; a jurisprudência do Tribunal Supremo (acórdãos de 12 de dezembro de 2012 e 3 de março de 2014) e a resolução do TEAC de 8 de fevereiro de 2018 sobre a contagem do prazo de materialização; as páginas da AEAT sobre o regime canário; Regulamento (UE) 651/2014, artigo 59). Os números são exemplos com as taxas de 2026; os seus serão diferentes.