RIC为小公司解读：利润的90%、三年时钟与什么算作投资

每一本关于在加那利群岛经商的指南都会把RIC与ZEC和IGIC放在同一句话里提到，而富埃特文图拉的大多数小公司随后会做两件事之一：什么都不做，因为它听起来像大公司的工具；或者做错，因为规则只在计提准备金的那一年读过一次，之后再也没读过。两种做法都代价高昂。RIC——Reserva para Inversiones en Canarias，即加那利投资准备金，REF法第27条——是岛上盈利企业手中最大的税务杠杆，而且它正是为那种留存利润并再投资的公司设计的。

这是一篇讲数字的文章：准备金会怎样改变一张2026年的税单、支配它的两个时钟、什么算作投资——包括2025年打开的通往长期出租住房的那扇门——以及做错了要付出什么代价。

准备金的作用

在加那利群岛设有经营机构的公司，可以把从利润中划入投资准备金的金额从企业所得税的计税基础中扣减，上限为当年未分配利润的90%，且该利润须来自岛上的经营机构。划入法定公积金的利润不算未分配利润，而且扣减永远不能让计税基础降到零以下。

按2026年的税率，效果十分明显。以一家微型企业为例——营业额低于100万欧元——它有100,000欧元利润，全部留在企业里。没有RIC，它对前50,000欧元按19%、其余按21%纳税：20,000欧元。计提最大准备金——把税款本身代入计算后约为87,900欧元——计税基础降到约12,100欧元，税单降到约2,300欧元，节省约17,700欧元，条件只有一个：这87,900欧元必须在期限内投入合格投资，并在持有期内一直留在那里。两个条件都满足，节省就是最终的，而不是递延的。准备金在资产负债表中单独列示，只要它所购买的资产必须留在公司，就不能动用。

这就是RIC的全部逻辑：你本来要缴的税，变成了你本来就要买的资产。把利润以工资或分红形式取出的公司用不上它；留存并投资的公司则几乎不用缴税。

两个时钟

三年时钟，实际上是四年。 准备金在股东批准分配利润的年度账目时计提——对按公历年度核算的公司来说是6月30日之前——也就是在利润年度的下一年，尽管扣减额计入该利润的企业所得税申报表（7月25日前提交）。从计提准备金那一年度的应税日期起，公司有三年时间将其落实为投资：2026年的利润在2027年计提，必须在2030年12月31日之前投入合格资产并投入使用。算上利润年度，共五个财政年度。资产从投入使用之日起计算，租赁资产也计算在内，但前提是行使购买选择权。这个时钟也可以倒着走：今年进行的投资可以作为以今年或此后三年利润计提的准备金的落实——这就是“提前投资规则”——先买后赚的公司正是这样照样使用RIC。

五年时钟。 一旦购入，资产必须在公司内至少持续使用五年——土地为十年——不得出售、出租或转让；损毁的资产可在六个月内以另一项符合规则的资产替换。用准备金创造的岗位必须保持五年，小企业为三年。在持有期结束前，年度账目附注必须列出每笔准备金、购买了什么以及何时购买。

什么算作投资

第27条按优先顺序列出了四扇门：

• A——初始投资：为设立或扩建经营机构、丰富其产品或改造其生产而购买的全新有形或无形资产。土地仅限于一份封闭清单中的用途（用于出租的保障性住房、工业、养老护理机构、正在整治的商业区、正在翻新的旅游设施）。无形资产不得超过投资的一半。小企业——在取得利润的年度处于企业所得税法第101条规定的1,000万欧元营业额线以下——可以购买二手资产，只要这些资产从未用于另一笔RIC。任何形式的度假出租房产都不行：第27条两次排除了vivienda vacacional（度假出租住宅），一次针对购买，一次针对翻新——关于度假出租的文章解释了群岛为何将其单独归类。
• B——岗位：与该投资直接相关、在投资投入使用后六个月内创造的岗位，以此前十二个月的平均员工人数为基准衡量；以及B bis，与初始投资无关的岗位，上限为当年准备金的一半。
• C——其他资产：不属于初始投资的有形或无形资产、岛内的环保投资以及特定研发支出。
• D——股份和债券：加那利公司为自行进行A、B或C类投资而新发行的股份，包括ZEC实体——但这笔钱不能用于满足ZEC自身的最低投资要求——以及为基础设施融资的加那利公共债务。

无论走哪扇门，资产都必须位于群岛、在群岛使用并服务于公司自身的经济活动；落实金额为不含利息和间接税的购置价格，且不得高于市场价值。

2025年的那扇门：长期出租住房

自2025年开始的纳税年度起，公司也可以把准备金——包括旧准备金——落实为在加那利群岛购买或建造、用于作为承租人常住住宅出租的住房。条件十分明确：租赁必须是新的——该房产在购买前一年内未曾作为住宅出租；承租人不得是关联方；公司必须把出租作为经济活动经营，并至少有一名全职雇员；住房必须在购买或达到可居住条件后六个月内出租；五年持有时钟从实际出租开始——两位承租人之间的空置期会把它等长延长，而超过六个月的空置则会中断它。较大的公司只能使用此前未用过RIC或投资抵扣的二手住房。对于一家有留存利润、面对长期租赁供给短缺市场的富埃特文图拉公司来说，这是一扇真实的门；但它不是通往旅游公寓的门。

自雇人士同样适用

RIC不只属于公司。采用直接估算法纳税、在加那利设有经营机构的自雇人士，可以从个人所得税中扣除划入准备金的净经营所得金额乘以其平均税率，上限为该所得对应税款的80%。一位应纳税所得额为50,000欧元、计提25,000欧元准备金的富埃特文图拉专业人士，按2026年加那利税率表的平均税率约为25.7%：在约12,900欧元的税单上可扣除约6,400欧元。同样的合格投资、同样的五年持有时钟；落实时钟从准备金入账之日起算，自雇人士可以在利润年度的12月31日或下一年入账，因此2026年的利润最迟须在2029年或2030年12月31日前落实，取决于何时入账。而且准备金必须记入账簿——这意味着真正的会计核算，而不是简易核算制所允许的打钩。

做错的代价

准备金是一项承诺，法律为违约定了价。未按时投资、投错资产、五年内出售或提前动用准备金，那些曾扣减计税基础的金额将重新计入违约当年的计税基础——自雇人士则计入税款——并自原年度起加收滞纳利息和相应罚款。未按规定科目记载准备金，罚款为应记载金额的2%；在附注中遗漏，再罚2%；在附注中填报虚假数据，每项100欧元，最低1,000欧元。

另有两条限制决定着方案。RIC对同一资产与投资抵扣不可兼得（DIC，依据第20/1991号法律第94条对全新固定资产的25%抵扣），也不能与一般投资抵免叠加——因此每项资产只归入一种优惠，绝不能两种。而对于A、B和D.1类投资，RIC的节税额加上同一项目获得的任何公共补贴，不得超过欧盟地区援助的上限。

有一个时间点需要留意：ZEC登记册将于2026年12月31日根据欧盟集体豁免条例关闭，该条例同样支撑着RIC的提前投资规则及其援助上限。这一制度迄今每次到期都获得了延续，2025年的出租住房改革也表明它在扩大而非收缩——但以2026年利润计提的准备金，将依据届时生效的文本落实，届时我们会及时告知。

它适合你吗

当三件事同时成立时，RIC才值得计提：公司留存利润而不是分配；它将在期限内——对公司而言实际上是四年——把至少相当于准备金的金额投入本来就会购买的资产；它能与这些资产——或出租住房——共处五年。当投资相对于利润较小时，DIC的25%抵免是更干净的工具。当利润较小时，2026年19%和21%的企业所得税税率已经完成了大部分工作，正如《自雇还是SL公司》指南所示。而当一个新项目带着员工和投资从零起步时，ZEC的4%可能是更好的制度——RIC甚至可以通过D门为其提供资金。

我们能做什么

我们位于卡莱塔德富斯特和科斯塔卡尔马的税务团队会以你的真实利润测算准备金，对照三年和五年时钟起草投资计划，正确记载准备金和附注并提交申报——并坦率地告诉你何时DIC或ZEC对你更有利。请查看税务咨询，或预约一次咨询——我们会在一个工作日内回复。

常见问题

我的利润有多少可以划入RIC？
最高为来自加那利经营机构、未分配的当年利润的90%，不含划入法定公积金的部分，且绝不能让计税基础变为负数。对于100,000欧元的留存利润，一家微型企业在2026年可以计提约87,900欧元，缴纳约2,300欧元而非20,000欧元的企业所得税。

小企业可以用准备金购买二手设备吗？
可以。在取得利润的年度营业额低于1,000万欧元线的公司，可以把准备金落实为二手资产，只要这些资产从未用于另一笔RIC。较大的公司必须购买全新资产。土地在任何情况下都只限于法律列明的用途。

我可以用RIC买一套公寓出租吗？
自2025年起可以，条件是作为承租人常住住宅的长期出租：该房产上一年未作为住宅出租、承租人非关联方、有一名全职雇员经营该活动、六个月内有承租人入住，并出租五年。绝不能用于度假出租，第27条对此完全排除。

如果我没有按时投资会怎样？
曾扣减你计税基础的金额将重新计入期限届满当年的计税基础，并自原年度起计算滞纳利息，还可能被处以罚款。如果你在五年内出售资产，或把准备金花在法律未列明的事项上，后果相同。

事实核查于2026年9月（关于加那利经济与财政制度的第19/1994号法律，第27条为第6/2025号法律之后的现行版本及其关于出租住房的第十五附加条款；第27/2014号企业所得税法第29条、第101条及适用于2026年税率的第44条过渡性规定；第20/1991号法律第94条关于投资抵扣的规定；最高法院判例（2012年12月12日和2014年3月3日判决）及中央经济行政法庭（TEAC）2018年2月8日裁决关于落实期限计算的规定；西班牙税务局关于加那利制度的页面；欧盟第651/2014号条例第59条）。以上数字为按2026年税率计算的示例；你的情况会有所不同。