ISAs, Premium Bonds und ausländische Sparkonten: zu Hause steuerfrei, in Spanien steuerpflichtig

Ein Ehepaar aus Leeds ist Anfang 2026 in Caleta de Fuste in den Ruhestand gegangen und hat die Unterlagen sorgfältiger britischer Sparer mitgebracht: zwei Aktien-und-Fonds-ISAs, ein Cash-ISA, ein Konto bei einer Bausparkasse und 20.000 Pfund in Premium Bonds. Zu Hause stand nichts davon je in einer Steuererklärung. Ein ISA nimmt bis zu 20.000 Pfund im Jahr auf, in bar oder in Anlagen, und der Leitfaden der britischen Regierung selbst sagt, dass seine Zinsen, Erträge und Gewinne nicht erklärt werden müssen. Im Frühjahr 2027 gibt das Ehepaar seine erste spanische Erklärung ab, die für 2026, und jedes dieser Produkte gehört hinein. «Steuerfrei» ist ein Versprechen des Landes, das die Regel geschrieben hat, und es endet an der Grenze dieses Landes. Spanien besteuert seine Ansässigen mit dem, was sie irgendwo verdienen, kennt keine Kategorie namens ISA und sieht durch die Hülle hindurch auf jede Zinszahlung, jede Dividende und jeden Verkauf. Diese Notiz liest die Regeln, wie sie im Oktober 2026 stehen: was jedes Produkt nach spanischen Begriffen ist, was das Abkommen mit dem Vereinigten Königreich Spanien überlässt, warum ein Fondswechsel innerhalb eines ISA hier ein steuerpflichtiger Verkauf ist, wo die Gewinne aus Premium Bonds hinfallen und wie die erste Erklärung für ein ISA von 20.000 Pfund aussieht. Ein Abschnitt sagt dasselbe deutschen und niederländischen Sparern.

Warum «steuerfrei» an der Grenze endet

Das spanische Einkommensteuergesetz besteuert einen Ansässigen mit la totalidad de sus rendimientos, ganancias y pérdidas patrimoniales — der Gesamtheit seiner Erträge und seiner Vermögensgewinne und -verluste —, con independencia del lugar donde se hubiesen producido y cualquiera que sea la residencia del pagador — unabhängig davon, wo sie entstanden sind und wo der Zahlende ansässig ist (Artikel 2). Nichts im Gesetz befreit Einkünfte, weil ein anderes Land sie befreit. Das ISA ist ein Geschöpf des britischen Steuerrechts: ein Etikett, das das Vereinigte Königreich auf ein Konto klebt, damit seine eigene Einkommensteuer und seine Steuer auf Veräußerungsgewinne nicht greifen. Das Vereinigte Königreich hält seinen Teil ein, wenn Sie gehen. Sein Leitfaden für Sparer, die ins Ausland ziehen, sagt, dass Sie das ISA offen halten können und «weiterhin die britische Steuervergünstigung auf das Geld und die Anlagen darin erhalten». Diese Vergünstigung ist eine Entlastung von britischer Steuer. Über das Land, in das Sie gezogen sind, sagt sie nichts.

Auch die spanische Steuerdirektion behandelt das ISA nicht als etwas Eigenes. Ihre öffentliche Datenbank verbindlicher Auskünfte, für diese Notiz am 1. Oktober 2026 durchsucht, lieferte keine, die ein ISA oder einen Premium Bond nennt. Das ist keine Lücke im Gesetz. Es bedeutet, dass die allgemeinen Regeln gelten: Jede Zahlung wird nach dem eingeordnet, was sie ist, als gäbe es die Hülle nicht.

Was in der Hülle steckt, nach spanischen Begriffen

Die Sparbemessungsgrundlage hat einen eigenen Tarif: 19 % auf die ersten 6.000 €, 21 % bis 50.000 €, 23 % bis 200.000 €, 27 % bis 300.000 € und 30 % darüber, wobei die eine Hälfte jedes Satzes in Artikel 66 steht und die andere in Artikel 76. Die allgemeine Bemessungsgrundlage, in die Renten und Mieten fallen, hat einen anderen, steileren Tarif, und deshalb kommt es auf die Einordnung in der mittleren Spalte an.

Zinsen: Nur Spanien besteuert sie

Zinsen sind der einfache Fall. Das Abkommen zwischen Spanien und dem Vereinigten Königreich, unterzeichnet in London am 14. März 2013, sagt, dass Zinsen, die aus einem Staat stammen und an einen im anderen Staat Ansässigen gezahlt werden, sólo pueden someterse a imposición en ese otro Estado contratante — nur in diesem anderen Staat besteuert werden können (Artikel 11.1). Für einen in Spanien Ansässigen mit einem britischen Konto ist dieser Staat Spanien. Die Zinsen werden in dem Jahr erklärt, in dem sie fällig werden, dem Jahr, en que sean exigibles por su perceptor — in dem der Empfänger sie verlangen kann (Artikel 14.1.a), und die Zinsen eines Cash-ISA kommen genauso in die Erklärung wie die des gewöhnlichen Sparkontos daneben.

Dividenden: in Spanien besteuert, mit Anrechnung, wenn das Vereinigte Königreich etwas einbehalten hat

Dividenden, die eine britische Gesellschaft an einen in Spanien Ansässigen zahlt, können in Spanien besteuert werden. Das Abkommen erlaubt auch dem Vereinigten Königreich, sie zu besteuern, aber seine Steuer no podrá exceder del 10 % des Bruttobetrags der Dividende — darf diesen Satz nicht übersteigen —, oder 15 %, wenn die Dividende Immobilienerträge weitergibt, die ihrerseits steuerfrei waren (Artikel 10.2). Was das Vereinigte Königreich innerhalb dieser Grenze tatsächlich einbehalten hat, wird auf die spanische Steuer auf dieselbe Dividende angerechnet, bis zur Höhe dieser spanischen Steuer (Artikel 22 des Abkommens und Artikel 80 des Gesetzes). Eine Dividende, die in einem ISA ohne jeden Abzug eingeht, kommt in voller Höhe in die Erklärung.

Gewinne, und der Fondswechsel, der kein Wechsel ist

Der Gewinn aus dem Verkauf von Aktien oder Fondsanteilen wird nach dem Abkommen nur dort besteuert, wo der Verkäufer lebt: Solche Gewinne sólo pueden someterse a imposición en el Estado contratante en que resida el transmitente — können nur in dem Staat besteuert werden, in dem der Veräußerer ansässig ist (Artikel 13.6). Der Gewinn ist die Differenz zwischen dem, was der Vermögenswert gekostet hat, und dem, wofür er verkauft wurde (Artikel 34), und Kosten bedeutet den importe real por el que dicha adquisición se hubiera efectuado — den tatsächlichen Betrag, zu dem der Erwerb erfolgt ist (Artikel 35). Das Gesetz kennt keine Regel, die diese Kosten an dem Tag neu festsetzt, an dem Sie ansässig werden. Ein Fonds, der 2015 gekauft und 2026 verkauft wird, erzeugt in Spanien den ganzen Gewinn von elf Jahren.

Die Überraschung für die meisten ISA-Inhaber ist der Wechsel. Im Vereinigten Königreich ist es ohne jede Folge, Geld innerhalb des ISA von einem Fonds in einen anderen zu verschieben. In Spanien ist ein Wechsel ein Verkauf mit anschließendem Kauf, und der Verkauf erzeugt einen Gewinn oder einen Verlust. Das Gesetz kennt zwar eine Regelung, nach der ein Anleger ohne Steuer bis zum endgültigen Verkauf von Fonds zu Fonds wechseln kann, aber sie ist spanischen Fonds vorbehalten und europäischen, die constituidas y domiciliadas en algún Estado miembro de la Unión Europea e inscritas en el registro especial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores — in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union errichtet und ansässig und im Sonderregister der spanischen Wertpapieraufsicht eingetragen sind — und die über eine bei dieser Aufsicht eingetragene Vertriebsstelle gekauft und verkauft werden (Artikel 94.2.a). Ein britischer Fonds auf einer britischen Plattform erfüllt keine dieser Bedingungen, und börsengehandelte Fonds stehen außerhalb der Regelung, gleich wo sie notiert sind. Ein ISA, das sein Verwalter viermal im Jahr neu gewichtet, bringt viermal im Jahr Gewinne und Verluste in die spanische Erklärung.

Gerechnet wird in Pfund, umgerechnet am Ende. In einer Auskunft vom 27. Januar 2026 wiederholte die Steuerdirektion ihr Kriterium für Aktien, die in fremder Währung gekauft und verkauft werden: Der Gewinn wird in dieser Währung berechnet, und dann ist efectuar la conversión de la diferencia resultante a euros al tipo de cambio vigente en la fecha en la que haya tenido lugar la alteración patrimonial — die sich ergebende Differenz zum Wechselkurs des Tages, an dem die Veräußerung stattgefunden hat, in Euro umzurechnen (V0152-26). Wurde derselbe Fonds mehrmals gekauft, gelten die ältesten Anteile als zuerst verkauft (Artikel 37.2). Verluste gehen nicht verloren: Sie werden mit den Gewinnen desselben Jahres und, in Grenzen, der vier folgenden verrechnet (Artikel 49).

Premium Bonds: ein Gewinn, aber kein Lotteriegewinn

NS&I beschreibt sein Produkt genau: «Premium Bonds bringen keine Zinsen. Stattdessen gibt es einen jährlichen Satz für den Preisfonds, der eine monatliche Ziehung steuerfreier Preise finanziert.» Steuerfrei, erklärt dieselbe Seite, heißt befreit von der britischen Einkommensteuer und der Steuer auf Veräußerungsgewinne.

Spanien befreit manche Gewinne, und diese gehören nicht dazu. Seine Sonderregel für Lotteriegewinne erfasst die staatliche Lotterie, die der Regionen, die Ziehung des Roten Kreuzes und die Spiele der ONCE, dazu gleichwertige Einrichtungen, establecidos en otros Estados miembros de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo — die in anderen Mitgliedstaaten der Europäischen Union oder des Europäischen Wirtschaftsraums niedergelassen sind (dreiunddreißigste Zusatzbestimmung). Ein Sparbrief, den die Sparinstitution der britischen Regierung ausgibt, ist kein Lotterielos, und sein Emittent sitzt nicht in einem Mitgliedstaat.

Wie der Gewinn besteuert wird, ist eine Frage, die die Steuerdirektion in keiner veröffentlichten Auskunft beantwortet hat, die wir finden konnten. Es gibt zwei Lesarten. Nach der ersten ist der Gewinn das, was der Inhaber dafür erhält, dass er dem Emittenten Geld leiht: Das Gesetz zählt zu den Einkünften aus Kapitalvermögen las contraprestaciones de todo tipo, cualquiera que sea su denominación o naturaleza — Gegenleistungen jeder Art, gleich wie sie heißen oder beschaffen sind —, die man dafür erhält, dass man einem Dritten eigenes Kapital überlässt (Artikel 25.2), und die Zinsdefinition des Abkommens selbst schließt las primas y lotes unidos a esos títulos — die mit solchen Titeln verbundenen Prämien und Lose — ein (Artikel 11.2). Damit fällt der Gewinn in die Sparbemessungsgrundlage. Nach der zweiten ist ein durch Ziehung bestimmter Gewinn ein Vermögensgewinn, der nicht aus einem Verkauf stammt, und solche Gewinne fallen in die allgemeine Bemessungsgrundlage (Artikel 45 und 46), wo sie zu Renten und Mieten addiert werden. Die erste Lesart hat den Wortlaut auf ihrer Seite. Bis eine Auskunft sie bestätigt, ist sie eine Position, die man mit Beratung einnimmt, und ein Inhaber, der einen der großen Preise gewinnt, hat guten Grund, die Direktion vor der Erklärung schriftlich zu fragen.

«Investment bonds» und andere Versicherungshüllen

Viele britische Sparer halten außerdem einen «investment bond», im Vereinigten Königreich oder in einem anderen Rechtsgebiet: rechtlich eine Lebensversicherungspolice, deren Wert einem Korb von Fonds folgt. Spanien besteuert den Ertrag einer Lebensversicherung als Einkünfte aus Kapitalvermögen, als Differenz zwischen dem Erhaltenen und den gezahlten Prämien (Artikel 25.3), normalerweise dann, wenn Geld herauskommt. Trägt der Versicherungsnehmer das Anlagerisiko, ordnet das Gesetz etwas anderes an: Besteuert wird jedes Jahr die Wertänderung, la diferencia entre el valor liquidativo de los activos afectos a la póliza al final y al comienzo del período impositivo — die Differenz zwischen dem Wert der der Police zugeordneten Vermögenswerte am Ende und am Anfang des Steuerjahres —, es sei denn, die Police erfüllt die Bedingungen, die das Gesetz aufzählt und die um einen Gedanken gebaut sind: Der Versicherungsnehmer darf unter den Fonds oder Portfolios wählen, die der Vertrag nennt, nicht aber die einzelnen Vermögenswerte (Artikel 14.2.h). Eine für britische Regeln entworfene Police muss an diesem Artikel gemessen werden, eine nach der anderen. Die britischen Regeln, die die Steuer auf diese Produkte aufschieben, haben im spanischen Gesetz kein Gegenstück.

Renten sind ein anderes Kapitel. Eine private oder betriebliche Altersvorsorge ist in keinem der beiden Länder ein Sparkonto: Das Abkommen widmet den Renten einen eigenen Artikel, und für Kapitalauszahlungen gelten eigene Regeln, die wir in unserem Leitfaden zu ausländischen Renten in Spanien behandeln.

Das Jahr der Ankunft, und die Beckham-Ausnahme

Zwei Dinge verändern das Bild an den Rändern. Das erste ist der Kalender. Spanien kennt kein geteiltes Jahr: El período impositivo será el año natural — der Steuerzeitraum ist das Kalenderjahr (Artikel 12), und wer in einem Jahr ansässig ist, ist es ab dem 1. Januar. Wer im März umzieht und den Rest des Jahres hier verbringt, erklärt auch die Erträge des ISA aus Januar und Februar; wie über die Ansässigkeit entschieden wird, steht in unserem Leitfaden zur 183-Tage-Regel. Und weil das britische Steuerjahr vom 6. April bis zum 5. April läuft, deckt die Jahresaufstellung des Anbieters die falschen zwölf Monate ab. Die Zahlen müssen nach Kalenderjahr neu aufgebaut werden.

Das zweite ist die Sonderregelung für Arbeitnehmer, die nach Spanien ziehen, die sogenannte Beckham-Regelung. Wer sie anwendet, wird, von seinen Arbeitseinkünften abgesehen, nur mit in Spanien erzielten Einkünften besteuert, sodass die Dividenden, Zinsen und Gewinne eines britischen ISA außerhalb der spanischen Erklärung bleiben, solange die Regelung dauert, wie wir in unserem Leitfaden zur Regelung erklären. Endet die Regelung, gilt alles in dieser Notiz ab dem folgenden 1. Januar.

Das Formular vor der Steuer: Modelo 720

Die Erträge zu erklären ist eine Pflicht; die Vermögenswerte aufzulisten ist eine andere. Ein Cash-ISA ist ein Konto im Ausland, ein Aktien-und-Fonds-ISA sind Wertpapiere und Fondsanteile im Ausland, und ein «investment bond» ist eine Versicherung im Ausland. Jedes fällt in einen Block des Modelo 720, der Informationserklärung, die zwischen dem 1. Januar und dem 31. März abgegeben wird, wenn die Summe seines Blocks 50.000 € übersteigt. Die Blöcke, die Schwellen und die Sanktionen stehen in unserem Leitfaden zum Modelo 720 und 721.

Spaniens eigenes Konto: wieder aufgehoben

Für einige Tage kannte das spanische Gesetz ein eigenes Konto mit Steueraufschub, die «Cuenta de Ahorro e Inversión Financia Europa» (Artikel 95 ter, eingefügt durch das Real Decreto-ley 26/2026, in Kraft seit dem 1. Oktober 2026). Im Verkauf war es nie: Das Dekret selbst sagte, dass das Konto no podrá ser objeto de comercialización ni de contratación — weder vertrieben noch abgeschlossen werden darf —, bis eine Ministerialverordnung in Kraft ist (elfte Schlussbestimmung). Der Kongress hob das Dekret am 2. Oktober 2026 auf, und der Artikel fiel mit ihm. Ein ISA unter anderem Namen war es ohnehin nicht: Es nahm nur Geldeinzahlungen an und sollte bei einem Anbieter nach spanischem Wertpapierrecht eröffnet werden, sodass der Inhalt eines britischen ISA nicht einfach hätte hineinverschoben werden können.

Deutsche und niederländische Sparer: dieselbe Logik

Nichts davon betrifft nur Großbritannien. Der jährliche Freibetrag eines deutschen Sparers, eine niederländische Box-3-Berechnung oder ein Bausparvertrag mit staatlicher Prämie sind Regeln des Landes, das sie geschrieben hat, und sie enden an derselben Grenze. Wer in Spanien ansässig ist, erklärt, was das Konto tatsächlich gezahlt hat, die Zinsen, die Dividenden und die realisierten Gewinne, nach den oben beschriebenen Artikeln, und liest das Abkommen mit dem Land der Bank, um zu sehen, ob dieses Land ein Besteuerungsrecht behält und wie die Anrechnung funktioniert. Die Abkommen unterscheiden sich, die Produkte auch. Der Ausgangspunkt nicht.

Die erste Erklärung für ein ISA von 20.000 Pfund

Nehmen wir eines der ISAs des Ehepaars, 20.000 Pfund wert, als sie ankamen. Im Jahr 2026 zahlt es 500 Pfund Dividenden und 100 Pfund Zinsen auf sein Barguthaben, und im Mai verlässt sein Inhaber einen Fonds, der 2019 für 6.600 Pfund gekauft wurde: Die Anteile werden für 8.000 Pfund verkauft, und ein anderer Fonds wird gekauft. Im Vereinigten Königreich gibt es nichts zu erklären.

Bei 1,17 € je Pfund, nahe am Kurs der Europäischen Zentralbank vom 1. Oktober 2026, sind das 2.340 € Sparerträge und, zu 19 %, 444,60 € Steuer, unter der Annahme, dass der persönliche Freibetrag des Inhabers durch eine Rente aufgebraucht ist und seine Sparerträge des Jahres unter 6.000 € bleiben. Die Erklärung selbst rechnet jeden Posten zum amtlichen Kurs seines eigenen Datums um. Aus dem ISA wurde nichts entnommen, und das war auch nicht nötig: Besteuert werden der Ertrag und der Verkauf, nicht die Entnahme.

Eine Checkliste für die erste spanische Erklärung

• Öffnen Sie die Hülle. Listen Sie auf, was das ISA enthält: Bargeld, Aktien, Fonds, Anleihen. Jedes hat seine eigene Zeile in der Erklärung.
• Verlangen Sie eine Aufstellung nach Kalenderjahr. Erträge und jeden Verkauf zwischen dem 1. Januar und dem 31. Dezember, mit Daten und Beträgen in Pfund; die Aufstellung für das britische Steuerjahr genügt nicht.
• Suchen Sie die Kaufpreise. Die ursprünglichen Kosten von allem, was verkauft wurde, wie lange der Kauf auch zurückliegt.
• Rechnen Sie zum amtlichen Kurs um. Erträge zum Kurs des Tages, an dem sie fällig wurden, Gewinne zum Kurs des Verkaufstags.
• Sagen Sie dem Anbieter, dass Sie weggezogen sind. Britische Regeln beenden neue Einzahlungen in ein ISA, sobald Sie nicht mehr im Vereinigten Königreich ansässig sind.
• Prüfen Sie die Summen am 31. Dezember. Über 50.000 € in einem Block ist das Modelo 720 bis zum 31. März fällig.
• Entscheiden Sie dann, wozu die Hülle dient. Ein ISA, in dem jeder Wechsel besteuert wird, ist ein gewöhnliches Anlagekonto mit britischem Etikett; ob man es behält, ist eine Frage der Kosten und der Anlagen, nicht einer Steuerfreiheit, die es für Sie nicht mehr gibt.

«Steuerfrei» ist ein Satz des britischen Rechts. Das spanische Gesetz hat seine eigenen Sätze, und keiner davon erwähnt ein ISA.

Das Steuerteam unserer Büros in Caleta de Fuste und Costa Calma bereitet die erste spanische Erklärung neuer Ansässiger mit Ersparnissen im Ausland vor, baut die Kalenderjahreszahlen aus den Aufstellungen der Anbieter neu auf und reicht das Modelo 720 ein, wenn es fällig ist. Die Seite Steuerberatung beschreibt die Leistung, und ein erstes Gespräch kann online gebucht werden.

Häufige Fragen

Mein ISA ist im Vereinigten Königreich steuerfrei. Muss ich es in Spanien erklären?

Ja, sobald Sie in Spanien steuerlich ansässig sind. Spanien besteuert Ansässige mit ihrem Welteinkommen und kennt keine Befreiung für ISAs, sodass die Zinsen, die Dividenden und die Gewinne als Sparerträge in die spanische Erklärung kommen, in dem Kalenderjahr, in dem sie anfallen, ob Sie Geld entnehmen oder nicht. Die britische Befreiung besteht fort, deckt aber nur britische Steuer.

Ist ein Fondswechsel innerhalb meines ISA in Spanien steuerpflichtig?

Ja. Jeder Wechsel ist ein Verkauf und ein neuer Kauf, und der Verkauf erzeugt einen Gewinn oder Verlust, gemessen am ursprünglichen Kaufpreis. Die spanische Regelung, die die Steuer bei Fondswechseln aufschiebt, gilt nur für spanische Fonds und für europäische Fonds, die zum Vertrieb in Spanien registriert sind und über eine registrierte Vertriebsstelle gekauft werden, und das ist ein Fonds auf einer britischen Plattform nicht.

Wie werden Gewinne aus Premium Bonds in Spanien besteuert?

Sie sind nicht befreit: Die spanischen Lotterieregeln erfassen sie nicht. Die Steuerdirektion hat keine Auskunft veröffentlicht, die sie nennt. Nach der Lesart mit der besseren Stütze im Wortlaut sind sie ein Entgelt für verliehenes Geld und fallen in die Sparbemessungsgrundlage, zu 19 % auf die ersten 6.000 €; eine strengere Lesart würde sie in die allgemeine Bemessungsgrundlage stellen. Ein großer Gewinn ist eine schriftliche Anfrage vor der Erklärung wert.

Kann ich nach dem Umzug nach Spanien weiter in mein ISA einzahlen?

Nein, nach britischen Regeln: Sobald Sie nicht mehr im Vereinigten Königreich ansässig sind, können Sie kein neues Geld in ein ISA einzahlen, und Sie müssen es Ihrem Anbieter mitteilen. Sie können das Konto offen halten, und die britische Befreiung gilt weiter für das, was schon darin liegt. In Spanien wird es wie jedes andere ausländische Konto besteuert.

Ich wende die Beckham-Regelung an. Wird mein ISA besteuert?

Nicht, solange die Regelung gilt. Von den Arbeitseinkünften abgesehen, besteuert die Regelung nur in Spanien erzielte Einkünfte, sodass die Erträge und Gewinne eines britischen ISA in diesen Jahren außerhalb der spanischen Erklärung bleiben. Ab dem ersten Jahr nach dem Ende der Regelung werden sie voll besteuert.

Angaben geprüft im Oktober 2026 (Ley 35/2006, Artikel 2, 12, 14, 25, 33 bis 37, 45, 46, 49, 66, 76, 80, 93, 94 und 95 ter sowie die 33. Zusatzbestimmung; das Abkommen zwischen Spanien und dem Vereinigten Königreich vom 14. März 2013, spanisches Staatsblatt vom 15. Mai 2014, Artikel 10, 11, 13 und 22; Real Decreto-ley 26/2026, elfte Schlussbestimmung, am 2. Oktober 2026 vom Kongress aufgehoben; Auskünfte V0766-20 und V0152-26 der Dirección General de Tributos; der Leitfaden der britischen Regierung zu ISAs und die Seite von NS&I zu Premium Bonds im Wortlaut vom 1. Oktober 2026; der Referenzkurs der Europäischen Zentralbank vom selben Tag). Die Datenbank der Direktion lieferte keine Auskunft, die ISAs oder Premium Bonds nennt; eine neue Auskunft oder ein Haushaltsgesetz können das Bild ändern, und die Zahlen des Beispiels dienen der Veranschaulichung.