ISA's, Premium Bonds en buitenlandse spaarrekeningen: thuis belastingvrij, in Spanje belast

Een echtpaar uit Leeds ging begin 2026 in Caleta de Fuste met pensioen en nam de papieren van zorgvuldige Britse spaarders mee: twee ISA's met aandelen en fondsen, een cash-ISA, een rekening bij een bouwspaarbank en 20.000 pond aan Premium Bonds. Thuis stond niets daarvan ooit op een aangifte. Een ISA neemt tot 20.000 pond per jaar op, in contanten of in beleggingen, en de leidraad van de Britse overheid zelf zegt dat de rente, de inkomsten en de winsten ervan niet hoeven te worden aangegeven. In het voorjaar van 2027 dient het echtpaar zijn eerste Spaanse aangifte in, die over 2026, en elk van die producten hoort erin thuis. «Belastingvrij» is een belofte van het land dat de regel heeft geschreven, en ze houdt op aan de grens van dat land. Spanje belast zijn inwoners voor wat zij waar dan ook verdienen, kent geen categorie die ISA heet en kijkt door de verpakking heen naar elke rentebetaling, elk dividend en elke verkoop. Deze notitie leest de regels zoals ze er in oktober 2026 staan: wat elk product in Spaanse termen is, wat het verdrag met het Verenigd Koninkrijk aan Spanje laat, waarom wisselen van fonds binnen een ISA hier een belaste verkoop is, waar de prijzen van Premium Bonds vallen en hoe de eerste aangifte eruitziet voor een ISA van 20.000 pond. Eén deel zegt hetzelfde tegen Duitse en Nederlandse spaarders.

Waarom «belastingvrij» ophoudt aan de grens

De Spaanse wet op de inkomstenbelasting belast een inwoner voor la totalidad de sus rendimientos, ganancias y pérdidas patrimoniales — het geheel van zijn inkomsten en van zijn vermogenswinsten en -verliezen —, con independencia del lugar donde se hubiesen producido y cualquiera que sea la residencia del pagador — ongeacht de plaats waar ze zijn ontstaan en wat de woonplaats van de betaler ook is (artikel 2). Niets in de wet stelt inkomen vrij omdat een ander land het vrijstelt. De ISA is een schepping van het Britse belastingrecht: een etiket dat het Verenigd Koninkrijk op een rekening plakt zodat zijn eigen inkomstenbelasting en vermogenswinstbelasting niet gelden. Het Verenigd Koninkrijk houdt zich aan zijn deel wanneer u vertrekt. Zijn leidraad voor spaarders die naar het buitenland verhuizen zegt dat u de ISA open kunt houden en dat u «nog steeds de Britse belastingvrijstelling krijgt op het geld en de beleggingen die erin zitten». Die vrijstelling is een vrijstelling van Britse belasting. Ze zegt niets over het land waarheen u bent verhuisd.

Ook de Spaanse belastingdirectie behandelt de ISA niet als iets op zichzelf. Haar openbare databank van bindende antwoorden, voor deze notitie doorzocht op 1 oktober 2026, gaf er geen enkel dat een ISA of een Premium Bond noemt. Dat is geen leemte in de wet. Het betekent dat de algemene regels gelden: elke betaling wordt ingedeeld naar wat ze is, alsof de verpakking er niet was.

Wat er in de verpakking zit, in Spaanse termen

De spaargrondslag heeft een eigen tarief: 19 % over de eerste € 6.000, 21 % tot € 50.000, 23 % tot € 200.000, 27 % tot € 300.000 en 30 % daarboven, met de helft van elk tarief in artikel 66 en de andere helft in artikel 76. De algemene grondslag, waar pensioenen en huren in vallen, heeft een ander en steiler tarief, en daarom doet de indeling in de middelste kolom ertoe.

Rente: alleen Spanje belast haar

Rente is het eenvoudige geval. Het verdrag tussen Spanje en het Verenigd Koninkrijk, getekend in Londen op 14 maart 2013, zegt dat rente die uit de ene Staat afkomstig is en aan een inwoner van de andere wordt betaald sólo pueden someterse a imposición en ese otro Estado contratante — slechts in die andere Staat mag worden belast (artikel 11.1). Voor een inwoner van Spanje met een Britse rekening is die Staat Spanje. De rente wordt aangegeven in het jaar waarin ze opeisbaar wordt, het jaar en que sean exigibles por su perceptor — waarin de ontvanger haar kan opeisen (artikel 14.1.a), en de rente van een cash-ISA komt op precies dezelfde manier in de aangifte als die van de gewone spaarrekening ernaast.

Dividenden: belast in Spanje, met verrekening als het Verenigd Koninkrijk iets heeft ingehouden

Dividenden die een Britse vennootschap aan een inwoner van Spanje betaalt, mogen in Spanje worden belast. Het verdrag laat ook het Verenigd Koninkrijk toe ze te belasten, maar zijn belasting no podrá exceder del 10 % van het brutobedrag van het dividend — mag dat percentage niet overschrijden —, of 15 % wanneer het dividend vastgoedinkomsten doorgeeft die zelf waren vrijgesteld (artikel 10.2). Wat het Verenigd Koninkrijk binnen die grens daadwerkelijk heeft ingehouden, wordt verrekend met de Spaanse belasting over hetzelfde dividend, tot het bedrag van die Spaanse belasting (artikel 22 van het verdrag en artikel 80 van de wet). Een dividend dat binnen een ISA zonder enige inhouding wordt ontvangen, komt volledig in de aangifte.

Winsten, en de fondswissel die geen wissel is

De winst bij de verkoop van aandelen of fondsdeelnemingen is volgens het verdrag alleen belastbaar waar de verkoper woont: zulke winsten sólo pueden someterse a imposición en el Estado contratante en que resida el transmitente — mogen slechts worden belast in de Staat waarvan de vervreemder inwoner is (artikel 13.6). De winst is het verschil tussen wat het goed heeft gekost en waarvoor het is verkocht (artikel 34), en kosten betekent het importe real por el que dicha adquisición se hubiera efectuado — het werkelijke bedrag waarvoor de aankoop is gedaan (artikel 35). De wet heeft geen regel die die kostprijs opnieuw vaststelt op de dag dat u inwoner wordt. Een fonds dat in 2015 is gekocht en in 2026 wordt verkocht, levert in Spanje de hele winst van elf jaar op.

De verrassing voor de meeste ISA-houders is de wissel. In het Verenigd Koninkrijk heeft het geen enkel gevolg om geld binnen de ISA van het ene fonds naar het andere te verplaatsen. In Spanje is een wissel een verkoop gevolgd door een aankoop, en de verkoop levert een winst of een verlies op. De wet kent wel een regeling waarmee een belegger zonder belasting van fonds naar fonds kan gaan tot de uiteindelijke verkoop, maar die is voorbehouden aan Spaanse fondsen en aan Europese die constituidas y domiciliadas en algún Estado miembro de la Unión Europea e inscritas en el registro especial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores — opgericht en gevestigd zijn in een lidstaat van de Europese Unie en ingeschreven in het bijzondere register van de Spaanse toezichthouder op de effectenmarkten — en die worden gekocht en verkocht via een bij die toezichthouder ingeschreven distributeur (artikel 94.2.a). Een Brits fonds op een Brits platform voldoet aan geen van die voorwaarden, en beursgenoteerde fondsen vallen buiten de regeling, waar ze ook genoteerd zijn. Een ISA die door de beheerder vier keer per jaar wordt herwogen, brengt vier keer per jaar winsten en verliezen in de Spaanse aangifte.

Er wordt gerekend in ponden en aan het einde omgerekend. In een antwoord van 27 januari 2026 herhaalde de belastingdirectie haar criterium voor aandelen die in vreemde valuta worden gekocht en verkocht: de winst wordt in die valuta berekend, en daarna moet men efectuar la conversión de la diferencia resultante a euros al tipo de cambio vigente en la fecha en la que haya tenido lugar la alteración patrimonial — het verkregen verschil omrekenen in euro tegen de wisselkoers die geldt op de datum van de verkoop (V0152-26). Is hetzelfde fonds meermaals gekocht, dan gelden de oudste deelnemingen als eerst verkocht (artikel 37.2). Verliezen gaan niet verloren: ze worden verrekend met de winsten van hetzelfde jaar en, binnen grenzen, van de vier volgende (artikel 49).

Premium Bonds: een prijs, maar geen loterijprijs

NS&I beschrijft zijn product precies: «Premium Bonds leveren geen rente op. In plaats daarvan is er een jaarlijks prijzenfondspercentage dat een maandelijkse trekking van belastingvrije prijzen financiert.» Belastingvrij, legt dezelfde pagina uit, betekent vrijgesteld van de Britse inkomstenbelasting en vermogenswinstbelasting.

Spanje stelt sommige prijzen vrij, en deze horen daar niet bij. Zijn bijzondere regel voor loterijprijzen dekt de staatsloterij, de regionale loterijen, de trekking van het Rode Kruis en de spelen van de ONCE, samen met gelijkwaardige instellingen establecidos en otros Estados miembros de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo — gevestigd in andere lidstaten van de Europese Unie of van de Europese Economische Ruimte (drieëndertigste aanvullende bepaling). Een spaarbewijs dat wordt uitgegeven door de spaarinstelling van de Britse overheid is geen loterijbriefje, en de uitgever zit niet in een lidstaat.

Hoe de prijs wordt belast, is een vraag die de belastingdirectie in geen enkel gepubliceerd antwoord dat wij konden vinden heeft beantwoord. Er zijn twee lezingen. Volgens de eerste is de prijs wat de houder krijgt voor het uitlenen van geld aan de uitgever: de wet rekent tot de inkomsten uit roerend kapitaal las contraprestaciones de todo tipo, cualquiera que sea su denominación o naturaleza — tegenprestaties van elke soort, hoe ze ook heten of van welke aard ze ook zijn —, verkregen voor het ter beschikking stellen van eigen kapitaal aan een derde (artikel 25.2), en de rentedefinitie van het verdrag zelf omvat las primas y lotes unidos a esos títulos — de aan die effecten verbonden premies en prijzen (artikel 11.2). Dat brengt de prijs in de spaargrondslag. Volgens de tweede is een door loting bepaalde prijs een vermogenswinst die niet uit een overdracht voortkomt, en zulke winsten gaan naar de algemene grondslag (artikelen 45 en 46), waar ze bij pensioenen en huren worden opgeteld. De eerste lezing heeft de tekst aan haar kant. Zolang geen antwoord haar bevestigt, is het een standpunt om met advies in te nemen, en een houder die een van de grote prijzen wint, heeft goede reden om de directie schriftelijk te vragen voordat hij aangifte doet.

«Investment bonds» en andere verzekeringsverpakkingen

Veel Britse spaarders hebben daarnaast een «investment bond», in het Verenigd Koninkrijk of in een ander rechtsgebied: juridisch een levensverzekeringspolis waarvan de waarde een mandje fondsen volgt. Spanje belast de opbrengst van een levensverzekering als inkomsten uit roerend kapitaal, het verschil tussen wat wordt ontvangen en de betaalde premies (artikel 25.3), gewoonlijk wanneer er geld uitkomt. Draagt de verzekeringnemer het beleggingsrisico, dan beveelt de wet iets anders: elk jaar wordt de waardeverandering belast, la diferencia entre el valor liquidativo de los activos afectos a la póliza al final y al comienzo del período impositivo — het verschil tussen de waarde van de aan de polis verbonden activa aan het einde en aan het begin van het belastingjaar —, tenzij de polis voldoet aan de voorwaarden die de wet opsomt en die rond één gedachte zijn gebouwd: de verzekeringnemer mag kiezen uit de fondsen of portefeuilles die het contract noemt, maar niet de afzonderlijke activa (artikel 14.2.h). Een polis die voor Britse regels is ontworpen, moet aan dat artikel worden getoetst, een voor een. De Britse regels die de belasting op deze producten uitstellen, hebben geen tegenhanger in de Spaanse wet.

Pensioenen zijn een ander hoofdstuk. Een persoonlijk of bedrijfspensioen is in geen van beide landen een spaarrekening: het verdrag geeft pensioenen een eigen artikel, en voor uitkeringen ineens gelden eigen regels, die wij behandelen in onze gids over buitenlandse pensioenen in Spanje.

Het jaar van aankomst, en de Beckham-uitzondering

Twee dingen veranderen het beeld aan de randen. Het eerste is de kalender. Spanje kent geen gesplitst jaar: El período impositivo será el año natural — het belastingtijdvak is het kalenderjaar (artikel 12), en wie in een jaar inwoner is, is dat vanaf 1 januari. Wie in maart verhuist en de rest van het jaar hier doorbrengt, geeft ook de inkomsten van de ISA van januari en februari aan; hoe over de woonplaats wordt beslist, staat in onze gids over de 183-dagenregel. En omdat het Britse belastingjaar loopt van 6 april tot 5 april, dekt het jaaroverzicht van de aanbieder de verkeerde twaalf maanden. De cijfers moeten per kalenderjaar opnieuw worden opgebouwd.

Het tweede is de bijzondere regeling voor werknemers die naar Spanje verhuizen, de zogenoemde Beckham-regeling. Wie haar toepast, wordt, afgezien van zijn arbeidsinkomen, alleen belast voor in Spanje verkregen inkomen, zodat de dividenden, de rente en de winsten van een Britse ISA buiten de Spaanse aangifte blijven zolang de regeling duurt, zoals wij uitleggen in onze gids over de regeling. Eindigt de regeling, dan geldt alles in deze notitie vanaf de eerstvolgende 1 januari.

Het formulier vóór de belasting: Modelo 720

De inkomsten aangeven is één plicht; de bezittingen opsommen is een andere. Een cash-ISA is een rekening in het buitenland, een ISA met aandelen en fondsen bestaat uit effecten en fondsdeelnemingen in het buitenland, en een «investment bond» is een verzekering in het buitenland. Elk valt in een blok van het Modelo 720, de informatieve aangifte die tussen 1 januari en 31 maart wordt ingediend, wanneer het totaal van zijn blok hoger is dan € 50.000. De blokken, de drempels en de sancties staan in onze gids over het Modelo 720 en 721.

Spanjes eigen rekening: ingetrokken

Enkele dagen lang kende de Spaanse wet een eigen rekening met belastinguitstel, de «Cuenta de Ahorro e Inversión Financia Europa» (artikel 95 ter, ingevoegd door het Real Decreto-ley 26/2026, van kracht sinds 1 oktober 2026). Ze is nooit te koop geweest: het decreet zelf zei dat de rekening no podrá ser objeto de comercialización ni de contratación — niet mag worden aangeboden of afgesloten — totdat een ministeriële regeling van kracht zou zijn (elfde slotbepaling). Het Congres trok het decreet op 2 oktober 2026 in, en het artikel verdween ermee. Een ISA onder een andere naam was het evenmin: ze nam alleen stortingen in geld aan en moest worden geopend bij een aanbieder naar Spaans effectenrecht, zodat de inhoud van een Britse ISA er niet zomaar in had kunnen worden overgebracht.

Duitse en Nederlandse spaarders: dezelfde logica

Niets hiervan gaat alleen over Groot-Brittannië. De jaarlijkse vrijstelling van een Duitse spaarder, een Nederlandse box 3-berekening of een bouwspaarcontract met staatspremie zijn regels van het land dat ze heeft geschreven, en ze houden op aan dezelfde grens. Een inwoner van Spanje geeft aan wat de rekening werkelijk heeft uitgekeerd, de rente, de dividenden en de gerealiseerde winsten, volgens de hierboven beschreven artikelen, en leest het verdrag met het land van de bank om te zien of dat land een heffingsrecht behoudt en hoe de verrekening werkt. De verdragen verschillen, de producten ook. Het vertrekpunt niet.

De eerste aangifte voor een ISA van 20.000 pond

Neem een van de ISA's van het echtpaar, 20.000 pond waard toen zij aankwamen. In 2026 keert zij 500 pond dividend en 100 pond rente op haar contanten uit, en in mei stapt de houder uit een fonds dat in 2019 voor 6.600 pond is gekocht: de deelnemingen worden voor 8.000 pond verkocht en er wordt een ander fonds gekocht. In het Verenigd Koninkrijk valt er niets aan te geven.

Tegen € 1,17 per pond, dicht bij de koers van de Europese Centrale Bank van 1 oktober 2026, is dat € 2.340 aan spaarinkomen en, tegen 19 %, € 444,60 belasting, in de veronderstelling dat het persoonlijk minimum van de houder door een pensioen is opgebruikt en dat zijn spaarinkomen van het jaar onder € 6.000 blijft. De aangifte zelf rekent elke post om tegen de officiële koers van zijn eigen datum. Er is niets uit de ISA opgenomen, en dat hoefde ook niet: de belasting drukt op het inkomen en op de verkoop, niet op het opnemen van geld.

Een checklist voor de eerste Spaanse aangifte

• Open de verpakking. Zet op een rij wat de ISA bevat: contanten, aandelen, fondsen, obligaties. Elk heeft zijn eigen regel in de aangifte.
• Vraag een overzicht per kalenderjaar. De inkomsten en elke verkoop tussen 1 januari en 31 december, met data en bedragen in ponden; het overzicht van het Britse belastingjaar volstaat niet.
• Zoek de aankoopprijzen. De oorspronkelijke kostprijs van alles wat is verkocht, hoe lang geleden het ook is gekocht.
• Reken om tegen de officiële koers. Inkomsten tegen de koers van de dag waarop ze opeisbaar werden, winsten tegen die van de dag van de verkoop.
• Zeg tegen de aanbieder dat u bent vertrokken. Britse regels staan geen nieuwe stortingen in een ISA toe zodra u geen inwoner van het Verenigd Koninkrijk meer bent.
• Controleer de totalen op 31 december. Boven € 50.000 in een blok moet het Modelo 720 uiterlijk 31 maart worden ingediend.
• Beslis dan waar de verpakking voor dient. Een ISA waarin elke wissel wordt belast, is een gewone beleggingsrekening met een Brits etiket; of u haar houdt, is een vraag over kosten en beleggingen, niet over een vrijstelling die voor u niet meer bestaat.

«Belastingvrij» is een zin uit het Britse recht. De Spaanse wet heeft haar eigen zinnen, en geen daarvan noemt een ISA.

Het fiscale team van onze kantoren in Caleta de Fuste en Costa Calma bereidt de eerste Spaanse aangifte voor van nieuwe inwoners met spaargeld in het buitenland, bouwt de cijfers per kalenderjaar opnieuw op uit de overzichten van de aanbieders en dient het Modelo 720 in wanneer dat moet. De pagina fiscaal advies beschrijft de dienst en een eerste gesprek kan online worden geboekt.

Veelgestelde vragen

Mijn ISA is belastingvrij in het Verenigd Koninkrijk. Moet ik haar in Spanje aangeven?

Ja, zodra u fiscaal inwoner van Spanje bent. Spanje belast inwoners voor hun wereldinkomen en heeft geen vrijstelling voor ISA's, zodat de rente, de dividenden en de winsten als spaarinkomen in de Spaanse aangifte komen, in het kalenderjaar waarin ze ontstaan, of u nu geld opneemt of niet. De Britse vrijstelling loopt door, maar dekt alleen Britse belasting.

Is wisselen van fonds binnen mijn ISA belast in Spanje?

Ja. Elke wissel is een verkoop en een nieuwe aankoop, en de verkoop levert een winst of een verlies op, gemeten vanaf de oorspronkelijke aankoopprijs. De Spaanse regeling die de belasting bij fondswissels uitstelt, geldt alleen voor Spaanse fondsen en voor Europese fondsen die voor verkoop in Spanje zijn geregistreerd en via een geregistreerde distributeur worden gekocht, en dat is een fonds op een Brits platform niet.

Hoe worden prijzen van Premium Bonds in Spanje belast?

Ze zijn niet vrijgesteld: de Spaanse loterijregels dekken ze niet. De belastingdirectie heeft geen antwoord gepubliceerd dat ze noemt. In de lezing met de beste steun in de tekst zijn ze een vergoeding voor uitgeleend geld en vallen ze in de spaargrondslag, tegen 19 % over de eerste € 6.000; een strengere lezing zou ze in de algemene grondslag plaatsen. Een grote prijs is een schriftelijke vraag aan de directie waard voordat u aangifte doet.

Kan ik in mijn ISA blijven storten nadat ik naar Spanje ben verhuisd?

Nee, volgens de Britse regels: zodra u geen inwoner van het Verenigd Koninkrijk meer bent, kunt u geen nieuw geld in een ISA storten, en u moet het uw aanbieder melden. U kunt de rekening openhouden, en de Britse vrijstelling loopt door op wat er al in zit. In Spanje wordt zij belast als elke andere buitenlandse rekening.

Ik val onder de Beckham-regeling. Wordt mijn ISA belast?

Niet zolang de regeling geldt. Afgezien van arbeidsinkomen belast de regeling alleen in Spanje verkregen inkomen, zodat de inkomsten en winsten van een Britse ISA in die jaren buiten de Spaanse aangifte blijven. Vanaf het eerste jaar na het einde van de regeling worden ze volledig belast.

Feiten gecontroleerd in oktober 2026 (Ley 35/2006, artikelen 2, 12, 14, 25, 33 tot en met 37, 45, 46, 49, 66, 76, 80, 93, 94 en 95 ter en de 33e aanvullende bepaling; het verdrag tussen Spanje en het Verenigd Koninkrijk van 14 maart 2013, Spaans staatsblad van 15 mei 2014, artikelen 10, 11, 13 en 22; Real Decreto-ley 26/2026, elfde slotbepaling, op 2 oktober 2026 door het Congres ingetrokken; antwoorden V0766-20 en V0152-26 van de Dirección General de Tributos; de leidraad van de Britse overheid over ISA's en de pagina van NS&I over Premium Bonds zoals ze op 1 oktober 2026 luidden; de referentiekoers van de Europese Centrale Bank van dezelfde dag). De databank van de directie gaf geen antwoord dat ISA's of Premium Bonds noemt; een nieuw antwoord of een begrotingswet kunnen het beeld veranderen, en de cijfers van het voorbeeld zijn illustratief.