西班牙纳税申报中的加密货币，以及 Hacienda 看得到什么：今天的 172、173 和 721 表，2027 年起的 DAC8

您 2021 年在一家设在另一个欧盟国家的交易所买了比特币，2024 年把一部分换成了以太币，把以太币质押了一年，去年春天又卖掉一些换成欧元，用来付厨房的钱。如果您是西班牙的税务居民，这不是一个应税事件，而是三类：一次互换、一连串奖励和一次出售，每一类在所得税法里各有规则，而且都要由您自己计算，因为一路上没有人替您预扣。变了的是，还有谁知道这些。自 2024 年起，西班牙的交易所和托管机构每年一月都向税务局申报余额和交易；从 2027 年起，欧盟各国的主管机关将依照被称为 DAC8 的指令，转交其服务提供者就西班牙居民申报的信息。本文依据为写这篇文章而阅读的税务总局（DGT）答复，说明什么要纳税、怎样计算，以及 Hacienda 今天和明年看得到什么。引文为西班牙语，附中文释读。

法律怎么称呼它：一项财产，每一次变动都是一个事件

就所得税而言，加密货币既不是货币也不是证券：税务总局把它当作无形财产（答复 V0648-24，重申了更早的答复）。这就使它适用关于资本利得的一般规则：Son ganancias y pérdidas patrimoniales las variaciones en el valor del patrimonio del contribuyente que se pongan de manifiesto con ocasión de cualquier alteración en la composición de aquél，即纳税人财产构成发生任何变动时所显现的财产价值变化，就是利得和损失（Ley 35/2006 第 33 条）。持有不是变动；出售、互换和花掉才是。下文都以西班牙居民个人投资者为前提——什么是居民，见我们关于183 天规则的文章——而不是把这当作有组织的经营活动来做的人。

卖成欧元：一种币一种币地算，先买的先卖

卖成欧元产生的利得或损失，等于这些单位的成本与卖得价款之间的差额，买卖两边支付的、与交易相关的手续费都计算在内（第 34 条和第 35 条）。两条方法规则决定这个数字。每一种币单独计算。而当您出售在不同时间买入的持仓的一部分时，debe considerarse que las criptomonedas que se transmiten son las adquiridas en primer lugar，即应当认为转让的是最先取得的加密货币（答复 V0648-24）。这条规则横跨您的所有账户，因为在不同交易所买入 no constituye una circunstancia que altere la homogeneidad de las referidas monedas virtuales，即并不构成改变这些货币同质性的情形（答复 V1604-18）。

举个例子。您 2021 年以 10,000 欧元买了半个比特币，2023 年又以 15,000 欧元买了半个。2026 年您卖出 0.6 个，得 36,000 欧元。卖出的单位是第一笔买入的全部和第二笔的五分之一：成本是 10,000 欧元加 3,000 欧元，利得是 23,000 欧元，不论每一笔买入放在哪家交易所。

一种币换另一种币，就是一次出售

多数人漏掉的一步是互换。用一种加密货币换另一种是以物易物，法律把它当作对您交出的那种币的转让来征税：利得或损失是 la diferencia entre el valor de adquisición del bien o derecho que se cede y el mayor de los dos siguientes，即所让与财产的取得价值与两个数字中较高者之间的差额，这两个数字是您交出之物的市场价值和您收到之物的市场价值（第 37 条）。不需要有一欧元进入银行账户。互换中使用的价值随后成为所收到的币的成本，供您日后再出售时使用（答复 V0648-24 和 V1551-25）。同样的道理也适用于流动性质押：tanto el intercambio inicial de ETH por rETH, como el posterior intercambio de rETH por ETH (o por otros criptoactivos) constituyen permutas，即最初以 ETH 换 rETH，以及其后以 rETH 换回 ETH 或换成其他加密资产，都构成互换（答复 V0612-26）。

质押、出借和收益：是所得，按到账当天估值

把币锁定而得到的奖励不是利得，而是资本所得。税务总局把通过平台质押、出借加密货币和流动性池的奖励归入 Rendimientos obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios，即向第三人让与自有资本所取得的收益（第 25 条），属于实物支付：这些奖励 se valorarán por su valor de mercado en euros el día de su percepción，即按取得当天的欧元市场价值估值，并计入储蓄税基（答复 V0648-24 和 V0612-26）。平台手续费和借币所付的利息不得从这项所得中扣除；提前解锁的罚金只是减少奖励。直接在网络上质押，在税务总局审查过的案件中得到了同样的答案：把币锁定、等待被协议选中，本身不构成经营活动。

作为奖励取得的单位日后出售时，这次出售与其他出售一样是利得或损失，与您在该币种上的其余持仓一并按先买先卖计算（答复 V5017-26）。我们读到的答复没有明说这些单位的成本是多少；对于在一般税基中征税的币，税务总局说了，已经课税的价值就是成本，我们对奖励也适用同样的逻辑。

空投和白得的奖励：适用一般税率表

不交出任何东西而得到的币，比如空投或推广奖励，适用第三条规则：se computará como ganancia patrimonial el valor de mercado de aquéllos，即以其市场价值计为资本利得（第 37 条）。由于这项利得不是来自转让，它计入一般税基，与您的工资或养老金一起按累进税率表征税，而不是计入储蓄税基（答复 V0648-24）。税务总局加了一个条件，对还没有人交易的代币很要紧：只有在能够确定欧元市场价值的范围内，这条规则才适用（答复 V5017-26）。

税率，以及一笔亏损值多少

出售和互换的利得，以及质押和出借的所得，都进入储蓄税基，按下面的税率表征税（第 66 条和第 76 条）：

对例子中的 23,000 欧元来说，如果没有其他储蓄所得，就是前 6,000 欧元缴 1,140 欧元，其余缴 3,570 欧元：合计 4,710 欧元。

亏损是算数的。在同一年内，加密货币的亏损与储蓄税基中其他任何东西的利得相抵，从股票到一套公寓。如果亏损仍然大于利得，超出部分最多可以抵减当年正的资本所得的 25%，剩下的 se compensará en los cuatro años siguientes，即在随后四年内抵减（第 49 条）。两点提醒。亏损必须像其他亏损一样，用交易所的记录来证明。另外，对在随后一年内又买回的财产，法律把亏损往后推；同一条规则还有一个为上市证券写的两个月版本（第 33 条）。我们没有找到把其中任何一条适用于加密货币的答复，所以十二月卖出、一月买回，不是一个可以不经咨询就做的安排。

Hacienda 今天看得到什么：172、173 和 721 表

居住在西班牙的服务提供者，以及外国服务提供者在西班牙的分支机构，凡为客户保管密钥或兑换加密货币的，都必须向税务局申报这些客户持有什么、做了什么（Ley 35/2006 第十三附加条款；Real Decreto 1065/2007 第 39 bis 条和第 39 ter 条）。承担这项申报的有两张表，每年一月提交，第一次是在 2024 年 1 月（Orden HFP/887/2023）。172 表列出每位客户在 12 月 31 日每种币的余额及其欧元价值。173 表列出每一笔取得、出售、互换和转账：日期、币种和单位数量、欧元价值和手续费。第三张表是您自己的：721 表，针对存放在境外服务提供者处的加密货币，见我们关于720 表和 721 表的文章。

这些申报表不会做的一件事，是替您填好纳税申报表。有人问这些数据是否会出现在申报草稿里，税务总局拒绝回答（答复 V0612-26）。不要等草稿来告诉您该申报什么。

DAC8 带来什么变化

DAC8 是理事会第 2023/2226 号指令。它要求为欧盟居民服务的加密资产服务提供者识别其用户，并就每位用户、每类资产申报全年总额：用普通货币买入和卖出的金额、资产之间互换的价值、用加密货币所作的支付，以及转账。收到申报的主管机关把它转交用户居住的国家，en un plazo de nueve meses a partir del final del año civil，即在日历年结束后九个月内；所涵盖的第一年是 2026 年，所以第一次交换最迟应在 2027 年 9 月 30 日进行。这部指令本应在去年转化为国内法：各成员国 adoptarán y publicarán a más tardar el 31 de diciembre de 2025 las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas necesarias，即最迟于 2025 年 12 月 31 日通过并公布必要的法律、法规和行政规定。

西班牙在 2026 年 10 月 4 日的状况是：《税收总法》及其管理条例的合并文本，按官方公报（BOE）公布的版本，没有任何转化该指令的规定，其中唯一的加密资产申报就是上文所说的国内申报。因此，我们无法指出将来约束在西班牙设立的服务提供者的那一条西班牙条文。但这并不保护使用在另一个成员国申报的服务提供者的西班牙居民：指令要求该成员国把数据发给居住国，不论西班牙自己的法律处于什么状态。实际的读法很简单。请假定，2026 年在任何为欧洲人服务的交易所上进行的交易，到 2027 年秋天都会在 Hacienda 手里。

如果以前的年度漏报了

以前年度的申报还可以更正。在税务局来问之前提交补充申报，承担的是一笔附加费，从每延迟一个月 1% 起算，而不是罚款，我们关于逾期申报的文章有说明；一旦收到税务局的要求，这扇门就关上了。两种情况下需要的记录是一样的：每一笔买入及其日期和欧元成本，每一次互换及当天的市场价值，每一笔奖励及其到账当天的价值。

在加密货币上，应税的时点是互换或出售，从来不是转入您银行账户的那一刻。请保存每一笔交易在其发生当天的欧元价值：这是申报表要的数字，也是交易所申报的数字。

我们的顾问做什么

我们卡莱塔德富斯特和科斯塔卡尔马办公室的税务顾问每年春天准备所得税申报表，而涉及加密货币时，大部分工作在申报之前：根据交易所的文件逐币重建历史，按各自的日期把互换和奖励折算成欧元，并把结果与服务提供者申报的内容核对。税务局发来询问或要求时，我们代表客户应对。这项服务见税务咨询页面，首次会面可以在线预约。

常见问题

我只是把币从交易所转到了自己的钱包。这要纳税吗？

在两个都属于您的钱包之间转账，并不改变您拥有的东西，所以不产生利得。服务提供者仍可能申报这笔转账，所以请保留能证明两端都是您的记录。

我用比特币换了以太币，从没碰过欧元。我要缴税吗？

要，如果比特币当时的价值高于您的成本。互换按当天的市场价值，作为比特币的转让来征税。

质押奖励怎样征税？

作为资本所得，按每一笔奖励到账当天的欧元价值估值，计入储蓄税基。日后出售所得到的单位，是另一笔利得或损失。

我可以用加密货币的亏损抵减工资吗？

不可以。出售和互换的亏损先与储蓄税基中的其他利得相抵，再最多抵减 25% 的资本所得（例如利息或股息），其余结转四年。

西班牙转化 DAC8 了吗？

在 2026 年 10 月 4 日，我们在合并后的《税收总法》及其条例中找不到任何转化规定。在其他成员国申报的服务提供者遵守其本国的规则，关于西班牙居民的数据会发给西班牙；第一次交换最迟应在 2027 年 9 月 30 日进行。

事实核实于 2026 年 10 月（Ley 35/2006 第 25 条、第 33 至 35 条、第 37、43、46、49、66 和 76 条及第十三附加条款；Real Decreto 1065/2007 第 39 bis 条和第 39 ter 条；Orden HFP/886/2023 和 HFP/887/2023；理事会第 2023/2226 号指令第 2 条，以及经其修订的第 2011/16/EU 号指令第 8 bis quinquies 条和附件 VI；Dirección General de Tributos 的约束性答复 V1604-18、V0648-24、V1551-25、V0612-26 和 V5017-26，均以 2026 年 10 月 4 日的文本为准）。例子中的数字是为说明方法而虚构的；本文是一般信息，不构成对具体申报的意见。