Espandersi alle Canarie come società estera: succursale, filiale o stabile organizzazione

Uno studio di ingegneria tedesco vince un contratto di manutenzione in un resort di Fuerteventura. Una società britannica di software assume due sviluppatori che vogliono vivere a Corralejo. Un dettagliante italiano firma un contratto di locazione a Puerto del Rosario. Tutti e tre si trovano davanti alla stessa domanda nella prima riunione, e la maggior parte risponde d'istinto: apriamo una succursale, costituiamo una società o cominciamo e basta? Il diritto tributario spagnolo dà alla domanda tre porte e una trappola. La filiale — una SL spagnola posseduta dalla capogruppo — e la succursale — la capogruppo stessa, iscritta qui — sono le due porte che un'impresa sceglie. La stabile organizzazione è la porta che si apre da sola il giorno in cui nelle isole esiste un luogo fisso o un dipendente che firma, che si sia iscritto qualcosa o no. Questo articolo mette le tre una accanto all'altra: che cosa è ciascuna, che cosa paga ciascuna, quali incentivi canari conserva ciascuna e come un'impresa evita di essere tassata per una stabile organizzazione che non ha mai voluto avere.

I tre veicoli in una pagina

Una filiale è una società spagnola — quasi sempre una sociedad limitada — le cui quote sono detenute dalla capogruppo estera. Ha personalità giuridica propria, capitale proprio (da un euro dal 2022, con i vincoli che descrive la nostra guida autónomo o SL), amministratori propri e responsabilità propria: una pretesa contro l'attività spagnola si ferma al bilancio spagnolo. Nasce davanti a un notaio spagnolo e si iscrive al Registro delle imprese come qualunque società locale, e i suoi rapporti con la capogruppo — servizi, licenze, finanziamenti — sono operazioni tra parti correlate, valutate a prezzo di mercato e documentate come tali.

Una succursale non è una persona distinta. Le norme spagnole la definiscono come «ogni stabilimento secondario dotato di rappresentanza permanente e di una certa autonomia di gestione, attraverso il quale si svolgono, in tutto o in parte, le attività della società» (Reglamento del Registro Mercantil, art. 295). È la società estera stessa, presente in Spagna con un ufficio e un rappresentante permanente munito di poteri, iscritta al Registro delle imprese del domicilio della succursale sulla base di documenti legalizzati che provano l'esistenza della capogruppo, il suo statuto vigente e i suoi amministratori, più l'atto che istituisce la succursale (art. 300), con identità e poteri del rappresentante a registro (art. 297). La capogruppo risponde dei debiti della succursale con tutto ciò che possiede, e deve depositare ogni anno presso il registro spagnolo il proprio bilancio — o, se la sua legge non richiede un bilancio in forma equivalente, un bilancio redatto per l'attività della succursale — (artt. 375–376).

Una stabile organizzazione è un fatto fiscale, non una scelta societaria. La legge spagnola ritiene che un'impresa estera operi tramite una stabile organizzazione quando «a qualunque titolo disponga nel territorio spagnolo, in modo continuativo o abituale, di impianti o luoghi di lavoro di qualsiasi natura, nei quali svolga tutta o parte della sua attività, o vi agisca per mezzo di un agente autorizzato a contrattare, in nome e per conto del contribuente, che eserciti abitualmente tali poteri», ed elenca i soliti sospetti: sedi di direzione, succursali, uffici, fabbriche, officine, magazzini, negozi e i cantieri di costruzione, installazione o montaggio di durata superiore a sei mesi (Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, art. 13.1.a). Una succursale iscritta è sempre una stabile organizzazione; un ufficio non iscritto, una scrivania in affitto o un dipendente che firma contratti da un appartamento di Caleta de Fuste possono esserlo anch'essi.

Che cosa paga ciascuno: la stessa aliquota, tubature diverse

L'aliquota è la prima sorpresa: è la stessa. Una filiale paga l'imposta sulle società sul suo utile mondiale alle aliquote societarie; una succursale o qualsiasi altra stabile organizzazione paga sul reddito a essa attribuibile — i redditi della sua attività, i frutti dei beni a essa destinati e le plusvalenze dalla loro cessione (LIRNR, artt. 15.1 e 16.1) — «all'aliquota applicabile secondo la normativa dell'imposta sulle società» (art. 19.1). Nel 2026 è il 25 % in generale, con le aliquote ridotte del 19–21 % e del 23 % per le imprese più piccole che espone la nostra guida su stipendio o dividendi — e con una riserva che decide la maggior parte dei casi transfrontalieri: in termini generali, il test del fatturato che sblocca quelle aliquote ridotte si applica all'intero gruppo, non alla sola entità spagnola, così che il piccolo braccio spagnolo di una grande capogruppo paga il 25 % qualunque veicolo usi.

Le tubature differiscono in tre punti.

I pagamenti alla casa madre. Una filiale deduce ciò che paga alla capogruppo per licenze, interessi e servizi di gestione, purché il prezzo sia di mercato. Una succursale no: per determinare la base imponibile della stabile organizzazione «non sono deducibili i pagamenti che la stabile organizzazione effettua alla casa madre … a titolo di canoni, interessi, commissioni, corrisposti in contropartita di servizi di assistenza tecnica o per l'uso o la cessione di beni o diritti» (art. 18.1.a), mentre è deducibile una parte ragionevole delle spese di direzione e generali di amministrazione della capogruppo se è contabilizzata, spiegata in una memoria presentata con la dichiarazione e ripartita con criteri razionali e continui (art. 18.1.b). Un gruppo che vive di licenze infragruppo ha appena trovato la sua risposta.

Portare i soldi a casa. Una filiale distribuisce dividendi, e la Spagna trattiene il 19 % alla fonte (art. 25.1.f) salvo che una norma lo tolga. Per una capogruppo UE con almeno il 5 % da un anno, il regime madre-figlia dell'Unione lo toglie del tutto (art. 14.1.h). Per una capogruppo fuori dall'Unione decide la convenzione: quella con il Regno Unito del 2013 limita la ritenuta al 10 % ed esenta i dividendi pagati a una società britannica che controlli almeno il 10 % della società spagnola che li paga (Convenio España–Reino Unido, art. 10.2); quella con la Germania del 2011 consente il 5 % per una società con almeno il 10 % e il 15 % negli altri casi (Convenio España–Alemania, art. 10.2), che la regola europea riduce poi a zero. I canoni pagati a una capogruppo britannica o tedesca sono tassati solo nel paese della capogruppo secondo entrambe le convenzioni (art. 12 di ciascuna). Una succursale non ha dividendi: trasferisce. La legge esige un'imposizione complementare del 19 % sugli importi che la stabile organizzazione trasferisce all'estero a carico dei suoi redditi (art. 19.2) — ma non quando la capogruppo risiede in un altro Stato membro dell'UE, né quando risiede in uno Stato con convenzione che accordi reciprocità (art. 19.3), il che in pratica esclude le capogruppo britanniche e tedesche.

Chi risponde al fisco. Una capogruppo fuori dall'Unione che operi tramite stabile organizzazione deve nominare un rappresentante residente in Spagna prima della scadenza della sua prima dichiarazione, e comunicare la nomina entro due mesi (art. 10.1). Per le capogruppo UE valgono le regole generali di rappresentanza.

Un esempio con le cifre. Una società britannica il cui fatturato di gruppo supera la soglia delle piccole imprese realizza 200.000 euro di utile a Fuerteventura. Come filiale: imposta sulle società di 50.000 euro, utile netto di 150.000, dividendo alla capogruppo britannica (che detiene il 100 %) esente da ritenuta spagnola per la convenzione — 150.000 euro arrivano nel Regno Unito. Come succursale: gli stessi 50.000 euro di imposta sull'utile attribuibile, nessuna imposizione complementare sul trasferimento grazie alla reciprocità della convenzione — gli stessi 150.000 euro arrivano, in un bilancio invece che in due. L'aritmetica è identica; la differenza sta in ciò che la capogruppo poteva dedurre (il canone che la succursale non può), in ciò che rischia (tutto, con una succursale) e in ciò che deve pubblicare (il proprio bilancio, con una succursale).

Gli incentivi canari seguono lo stabilimento, non la forma giuridica

Il regime delle isole è stato scritto per stabilimenti, e questa frase decide più di quanto sembri. La RIC — la riserva per investimenti che mette al riparo dall'imposta sulle società fino al 90 % dell'utile trattenuto, spiegata nella nostra guida alla RIC — è concessa alle entità «in relazione ai loro stabilimenti situati nelle Canarie» (Ley 19/1994, art. 27.1): una succursale ne ha diritto, e una filiale anche. La DIC, il credito del 25 % sulle immobilizzazioni nuove del nostro articolo sulla deduzione per investimenti, è estesa espressamente alle società senza domicilio fiscale canario «per le stabili organizzazioni situate in questo territorio», con il tetto del credito applicato separatamente da quello della casa madre (Ley 20/1991, art. 94.2).

La ZEC, l'aliquota del 4 % della nostra guida alla ZEC, è aperta a entrambe le porte alle stesse condizioni: sono entità ZEC «le persone giuridiche e le succursali di nuova costituzione» iscritte presso il Consorzio (Ley 19/1994, art. 31.1), purché la sede sociale e la direzione effettiva siano nelle isole, almeno un amministratore — o, per una succursale, un rappresentante legale — risieda nelle Canarie, l'attività sia nella lista ZEC, e l'entità investa almeno 50.000 euro e crei almeno tre posti di lavoro a Fuerteventura entro i termini (100.000 euro e cinque posti a Tenerife e Gran Canaria) (art. 31.2). L'aliquota è il 4 % sulla parte della base realizzata nell'area ZEC (artt. 42–43), e la finestra di iscrizione si chiude il 31 dicembre 2026 salvo che Bruxelles rinnovi la mappa.

Due iscrizioni non chiedono quale porta avete scelto. Qualsiasi attività che operi nelle isole tramite uno stabilimento si iscrive all'agenzia tributaria canaria ai fini dell'IGIC prima di iniziare — la dichiarazione censuaria è il Modelo 400 — e presenta le dichiarazioni IGIC invece di quelle IVA, la differenza che spiega la nostra guida IGIC contro IVA. E un datore di lavoro di qualsiasi forma si iscrive alla previdenza sociale prima della prima busta paga.

La stabile organizzazione accidentale

La trappola è la stabile organizzazione che nessuno ha iscritto. Due sviluppatori assunti da una società britannica lavorano dai loro appartamenti di Corralejo; il project manager di un'impresa tedesca dirige un'installazione di nove mesi da un ufficio di cantiere; il «rappresentante commerciale» di una società italiana negozia e chiude contratti con gli hotel dell'isola da casa sua. La legge spagnola pone a ciascuno due domande: c'è un luogo fisso di affari a disposizione dell'impresa, o un agente dipendente che conclude abitualmente contratti a suo nome? Basta un sì a una delle due e l'impresa estera ha una stabile organizzazione in Spagna — tassata sull'utile a essa attribuibile, obbligata a tenerne la contabilità, a presentare dichiarazioni di tipo societario e, se la capogruppo è fuori dall'Unione, a nominare un rappresentante — dal giorno in cui i fatti sono iniziati, con il fisco che ricostruisce la base a posteriori.

Le convenzioni affinano il test senza eliminarlo. Quella con il Regno Unito, come quasi tutte, definisce la stabile organizzazione come «una sede fissa di affari per mezzo della quale un'impresa esercita in tutto o in parte la sua attività», elenca le stesse sedi e uffici, allunga la soglia dei cantieri a dodici mesi ed esclude i luoghi usati solo per immagazzinare, esporre, acquistare, raccogliere informazioni o altre attività «preparatorie o ausiliarie» (Convenio España–Reino Unido, art. 5). La casa di un dipendente è dove vive la discussione. La Direzione generale dei tributi ha ammesso nel gennaio 2022 che una società britannica non aveva una stabile organizzazione finché un dipendente lavorava dalla sua casa spagnola sotto le restrizioni della pandemia, perché all'assetto mancava la permanenza — e ha avvertito che una permanenza prolungata oltre quelle misure sarebbe stata esaminata caso per caso. In termini generali, le domande che il fisco pone da allora sono quelle a cui un'impresa può rispondere in anticipo: l'impresa esige o paga l'ufficio in casa? il dipendente vende o soltanto esegue? l'assetto ha una durata? c'è un indirizzo spagnolo sui biglietti da visita dell'impresa?

La cura è decidere, non lasciarsi andare. L'impresa che vuole persone nelle isole ma nessuna presenza imponibile le limita a lavoro genuinamente ausiliario e a soggiorni brevi, o le assume tramite un datore di lavoro locale; l'impresa che venderà, firmerà o eseguirà lavori qui apre prima la succursale o la filiale, così che la stabile organizzazione esista sulla carta prima di esistere di fatto.

Scegliere: una decisione in cinque domande

• L'attività spagnola avrà bisogno di credito proprio, di soci o di un'uscita? Una filiale può accogliere un socio locale, essere venduta o finanziata sui propri conti; una succursale no.
• La capogruppo vuole isolare le responsabilità spagnole? Solo la filiale lo fa.
• Il gruppo vive di licenze o commissioni di gestione infragruppo? Sono deducibili per una filiale e non per una succursale.
• Alla capogruppo dispiace pubblicare il proprio bilancio in Spagna? Una succursale deposita quello della capogruppo; una filiale solo il proprio.
• Rapidità o semplicità sono decisive? Una succursale non ha capitale, né amministratori separati, e ha un solo bilancio; una filiale è una società nuova con tutto ciò che comporta — compresi, per un gruppo sotto le soglie di fatturato, le aliquote ridotte e, per una capogruppo dell'Unione, dividendi che lasciano la Spagna senza imposta.

Qualunque sia la porta, la ZEC, la RIC e la DIC sono dall'altra parte; la quarta porta — la stabile organizzazione accidentale — è l'unica che vale la pena evitare.

Dove entriamo noi

Il nostro ufficio imprese di Caleta de Fuste e Costa Calma modella i due veicoli sulle vostre cifre reali, costituisce la SL o iscrive la succursale con il suo rappresentante, presenta la domanda ZEC quando l'attività lo consente, cura l'iscrizione censuaria IGIC e le posizioni da datore di lavoro, e passa in rassegna le persone che avete già sull'isola perché nessuna stabile organizzazione venga scoperta prima di essere dichiarata. Vedete consulenza aziendale, diritto societario e consulenza fiscale, oppure prenotate una consulenza — rispondiamo entro un giorno lavorativo.

Domande frequenti

Una succursale è tassata in modo diverso da una filiale in Spagna?
Alle stesse aliquote societarie, sull'utile a essa attribuibile. Le differenze sono nelle tubature: una succursale non può dedurre canoni, interessi o commissioni di gestione pagati alla casa madre, deduce solo una parte ragionevole delle spese generali della casa madre e subisce un'imposizione complementare del 19 % sui trasferimenti da cui le capogruppo UE e la maggior parte dei paesi con convenzione sono esentate; una filiale deduce i pagamenti a prezzo di mercato alla capogruppo e distribuisce dividendi soggetti a una ritenuta del 19 %, tolta per le capogruppo UE e ridotta o tolta per convenzione per le altre.

La succursale di una società estera può entrare nella ZEC?
Sì. Sono entità ZEC le persone giuridiche e le succursali di nuova costituzione, purché la sede sociale e la direzione effettiva siano nelle Canarie, un amministratore — o il rappresentante legale della succursale — viva nelle isole, l'attività sia nella lista ZEC e siano rispettate le soglie di investimento e di occupazione: 50.000 euro e tre posti di lavoro a Fuerteventura entro i termini. L'aliquota è il 4 % sui redditi realizzati nell'area ZEC.

Quando i dipendenti a distanza creano una stabile organizzazione?
Quando l'impresa dispone in Spagna di una sede fissa di affari, o di un agente che conclude abitualmente contratti a suo nome. La casa di un dipendente può essere quel luogo se l'assetto è permanente e l'impresa lo esige o lo usa; la Direzione generale dei tributi ha ammesso nel 2022 che un ufficio in casa dell'epoca della pandemia non lo era, e ha avvertito che gli assetti più lunghi si giudicano caso per caso.

Come sono tassati i dividendi di una filiale spagnola in uscita?
La Spagna trattiene il 19 % salvo che una norma lo tolga. I dividendi a una capogruppo UE con almeno il 5 % da un anno sono esenti. Secondo la convenzione con il Regno Unito, i dividendi a una società britannica che controlli almeno il 10 % della filiale spagnola sono esenti e altrimenti limitati al 10 %; secondo quella con la Germania, 5 % con una partecipazione del 10 % e 15 % negli altri casi, prima che si applichi l'esenzione europea.

Fatti verificati nel settembre 2026 (legge sull'imposta sul reddito dei non residenti, RDLeg 5/2004, articoli 10, 13, 14, 15, 16, 18, 19 e 25; regolamento del Registro delle imprese, RD 1784/1996, articoli da 295 a 302, 375 e 376; legge 19/1994, articoli 27, 31, 42 e 43; legge 20/1991, articolo 94; convenzione Spagna–Regno Unito del 14 marzo 2013, articoli 5, 10 e 12; convenzione Spagna–Germania del 3 febbraio 2011, articoli 10 e 12; interpello vincolante della DGT V0066-22 del 18 gennaio 2022; la pagina del Modelo 400 dell'agenzia tributaria canaria). Le cifre sono esempi sulle aliquote del 2026; le vostre saranno diverse.